大摩：给予长建(01038)“增持”评级 降中电控股(00002)评级至“与大市同步”

摩根士丹利发表研究报告，给予长江基建(01038)“增持”评级，目标价80元，并把中电控股(00002)评级由“增持”降至“与大市同步”，但目标价由80元上调至85元，并上调对中电今、明两年每股盈测6.2%及8.9%。

该行表示，中电自2016年起股价跑赢长建34%，但是长建目前分派增长率是中电的两倍。该行研究范围重新覆盖长建，在其公用股中每股派息增长最快，近期在英国及澳洲的收购支持其高估值。英镑汇价波动仍是6月英国大选前主要不确定因素，但该行预计英镑汇价会上升，明年底见1.45美元。

大摩还认为，澳洲业务反弹对中电来说是关键，中电在澳洲业务的盈利会在2016至2018年间增长57%。