智通A股机构动向参考(12.21) | 游资成为主赛道

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

昨日谈到：“连跌几日应该要反弹一下”，没想到反弹来的这么快。

虽然指数是涨的，但外资继续处于流出状态，继续流出近10个亿。严打“假外资”的威力还是比较大的，这导致了外资增量这块的预期减少，前期外资云集的板块品种都集体出现了下跌，最明显的就是新能源汽车产业链如锂电池、汽配及光伏等等。

曾经火爆的各类价值群、赛道群如今已经鸦雀无声，代之而起的是各大游资群，这就是目前的市场现状。游资已经成为了市场的主赛道。这对于习惯了价值投资的人群可谓极为不适应。万物皆是周期，习惯就好，最好的方式就是打不赢就加入。

毫无疑问，今天市场的主角就是地产板块，这个板块涨停的个股高达40多只，这是非常罕见的现象。主要的刺激因素是人民银行和银保监会联合印发《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》。鼓励优质房地产企业并购出险房地产企业的优质项目，是按照市场化方式出清风险的有力举措。关键就是鼓励并购重组，当前很多小的地产股日子都不好过，接下来被收购和重组是一条可行之路，市场最最喜欢的就是这类有故事的品种，因此，越垃圾的反而成为了香饽饽，反正就是先炒一通再说。

12月20日，黑龙江省住建厅在全省房地产业经济运行调度会议上提出多项做好年底前房地产业增长工作的举措，不过，后面又把该文件撤下了。这里面的龙头是大龙地产(600159.SH)和渝开发(000514.SZ)，跟随其后的是蓝光发展(600466.SH)，一字板的是嘉凯城(000918.SZ)，辨识度高的是阳光股份(000608.SZ)和阳光城(000671.SZ)、津滨发展(000897.SZ)。今天大面积涨停，接下来将面临分化，真正有题材的才会持续上涨。

元宇宙这个板块每天都在发酵，龙头湖北广电(000665.SZ)顺利7连板，不过尾市有资金在抢跑。宝鹰股份(002047.SZ)再度一字，后续有望接力湖北广电，恒信东方(300081.SZ)20CM反包涨停，国光电器(002045.SZ)也是反包板，能否二波需要观察。

西仪股份(002265.SZ)看样子是一波顶到头，妖股三羊马(001317.SZ)今天盘中开板震荡了一下，直接把其它高位品种吓到跌停，如陕西金叶(000812.SZ)在昨日一个大游资出了4个多亿后今天宣告歇菜。其它如美盛文化(002699.SZ)、顺纳股份(000533.SZ)、跃岭股份(002725.SZ)都被打到跌停。而中锐股份(002374.SZ)因为板块走弱也被打到跌停，不过尾市有翘板迹象，关注明日是否反包。

市场很吸引眼球的是龙州股份(002682.SZ)，该股早段被核按钮之后，快速被资金翘板，然后急速拉红最终封板成功，这个洗盘相当成功，主力借助市场恐慌情绪实现地天板，接下来会有较高的溢价。

稀土永磁概念正在酝酿，昨日提到的机构龙虎榜个股英洛华(000795.SZ)今天高开后快速上板，另外一个联动的是北矿科技(600980.SH)，明天才是真正的考验是否开启二波。

要注意一个现象，紫金银行(601860.SH)这种票都被人怼到了涨停，这说明游资有点饥不择食了。 还有就是券商股的太平洋(601099.SH)，这个品种成交了15亿，可以容纳大一点的游资，关注一下这个新的券商动向，如果能连板，有望打造新的标杆。老品种华林证券(002945.SZ)已经显疲态了。

市场不过就是反复震荡而已，跌多了就会涨一点，而持续性参照创业板指来看感觉也没那么强，反正就是按照游资的思路来相对靠谱。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-9.97亿元，买入的品种主要集中在免税、电子及白酒类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

今日，在“2021华为智能汽车解决方案生态论坛”上，华为公布了“星闪技术”。据介绍，相较蓝牙及WiFi无线连接，该技术具备超低时延、超高可靠、精准同步等优势，或将重新定义车载无线短距通信。另外，星闪联盟于去年9月正式成立，定位为推动新无线短距通信技术创新和产业生态，承载了智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造等场景应用。联盟会员单位已超过140家，涵盖芯片、模组、终端、测试仪器仪表等多环节，覆盖了整个产业链的上下游。

值得注意的是，星闪联盟执行副秘书长点明，在星闪技术产业化落地方面，芯片是“最重要的关键节点”，计划明年发布星闪商用芯片。此外，联盟还在致力于构建测试认证体系。计划今年完成测试认证体系制定并发布，明年颁发首个星闪认证证书。2022年上半年，完成星闪配套测试仪表研发，包括综测仪、协议一致性测试系统等。

华阳集团(002906.SZ):以1.92亿元收购江苏中翼汽车新材料科技有限公司90%的股份，有利于公司拓展精密压铸产品类别和势力范围。

四维图新(002405.SZ):签下沃尔沃未来三年订单，智能化催生数据服务需求 。

京泉华(002885.SZ):拟10亿元投建新能源光伏中高端磁性元器件智能制造项目 。

【机构龙虎榜】

萃华珠宝(002731.SZ):多主力现身龙虎榜，机构对倒，当日买卖均衡，买三是知名游资的席位买入1108万元，当日净买入3964万元，该股近期调整充分，今日连板，预计有溢价。

基本面分析：公司2021年前三季度实现营业收入为26.06亿元，同比增长61.56%;归属于上市公司股东的净利润为4639.98万元，同比增长30.12%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4266.71万元，同比增长25.19%;基本每股收益为0.18元/股。

在营销宣传方面，公司不断提高品牌知名度，进一步扩大品牌在全国的影响力。公司上半年开始着手推进品牌代言人项目，为该项目准备各项宣传推广活动，并筹划在各新媒体上预热;落实多渠道发展的新媒体宣传策略，持续开展小红书、抖音和视频号等新媒体传播工作，打造品牌形象，突出品牌特色;以产品宣传为主，统一风格、完善文案，通过微信朋友圈、微博等渠道进行传播，助力加盟商推广产品。 

在渠道拓展方面，公司加大对已有自营门店的优化调整力度，持续落实区域市场渠道拓展规划。各个大区、省区市场渠道均实现有效突破，品牌覆盖面不断扩大，竞争力进一步增强。公司与专业直播运营公司合作，后续将继续推动品牌直播带货运营，与大型供应商、网红达成合作，提升品牌直播业绩和品牌曝光度。  

产品设计与研发方面，公司持续加大研发力度，对产品进行精细化管理，进一步规范产品系列，使产品更显时尚度、更富层次感、更具竞争力。报告期内，公司设计研发了天平舞狮系列等产品，逐步打造萃华独特的系列产品，将中国经典文化通过精巧的设计呈现在产品中，使其更具文化和工艺价值。

公司作为全球首家进驻北京故宫博物院的百年珠宝品牌，中国末代皇帝溥仪皇冠上的纯金九龙冠柱就出自萃华珠宝之手，公司旧称“翠华金店”四个字也是出自溥仪胞弟溥杰之手。公司将中国传统文化、故宫元素与现代时尚设计风潮相结合，创新设计与展示形式，打造了系列宫匠文化珠宝臻品，曾先后亮相巴黎时装周、中国时装周、戛纳国际电影节，并携手故宫博物院展开全球巡展之旅，一展中华文化的悠远奇韵。目前萃华珠宝销售网络遍布中国南北各个区域，完成了从奢华高贵的宫廷配饰，走向国际化市场的完美转身。

【机构调研】

江苏神通(002438.SZ)：近期获嘉实基金、广发基金、银华基金、中信建投基金等机构密集调研。

基本面分析：公司 2021 前三季度实现营收15.03亿，同比增长 32.33%，实现归母净利润2.13亿元，同比增长31.80%，基本每股收益0.44元。

核电板块受益行业上行周期，有望保持高增。国内核电政策端持续强化，2019年核电重启审批以来审批和开工数量逐年提升，2019年4台华龙一号机组获批，紧接着2020年、2021再次批准昌江和三澳核电站4台机组及田湾核电站等5台机组。2021年政府工作报告再次提及核电，明确表示大力发展新能源，在确保安全的前提下积极有序发展核电。核电上行周期已然开启，预计十四五核电装机保持高增。公司核级阀门竞争力突出，充分受益行业上行趋势。此外，公司加大力度布局乏燃料处理领域，公司在首个200吨级的乏燃料后处理建设项目中已累计获得约3.7亿元订单，预计2021年全部完成交货，第二套项目招投标公司正在跟进，有望中标更多产品。

瑞凡节能EMC和金属膜除尘业务发展空间大。年初瑞帆节能与邯郸钢铁签订的EMC合同总金额约16亿元，收益分享期限为99个月，折算到自然年度内的营业收入预估为每年1.95亿元。此外瑞帆节能推出金属膜除尘较好解决了传统除尘技术的各项弊端，具有较高的工艺与技术可靠性。首套金属膜除尘产品已交付津西钢铁投入用，除尘效果明显，除尘后排放低于5mg/m3 ，未来公司将向国内各地的钢铁企业推广。公司自主研发的金属膜除尘对传统除尘技术的替代空间较大。

此外，公司定增加码无锡法兰，竞争力夯实，业务增速有望提升，上半年无锡法兰新签订单3.03亿(去年同期1.95亿，同增55%)，另外公司氢能和军品等业务仍加快推进。公司主业保持高增，新品储备丰富，长期成长可期。

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