建银国际：维持药明康德(02359)“优于大市”评级 目标价降8.72%至178港元

智通财经APP获悉，建银国际发布研究报告称，维持药明康德(02359)“优于大市”评级，目标价由195港元下调8.72%至178港元，并将其2022年资本开支预测由80亿元人民币增至95亿元人民币，2023-24年由28亿元增至40亿元人民币。

报告中称，药明康德管线增长强劲，于去年第四季新增300位新客户，与第三季数字相同;活跃客户也与第三季大致相近，有约5700位。另外，集团第四季新增206个新分子，比第三季的185个多。

该行表示，上调药明康德2022-23年销售增长预测31.6%/29.6%至同比升33.4%及31.8%，令其合同研发生产组织(CDMO)业务取得同比42%/40%的增长，因为有多于预期的项目将进入商业化阶段。另外，集团的产能将于2023年由现时的1161平方公里增加至1700平方公里。