汇通达网络(09878)招股:六位基石投资者认购1.5亿美元,占比近一半

作者: 李祖华 2022-02-07 08:52:22
港股将迎来“下沉市场零售第一股”——汇通达网络(09878)。

对于下沉市场的争夺将成为互联网公司未来的主旋律,一二线城市的市场随着不断的布局,流量红利接近见顶,而三四线城市的市场还有巨大的价值等待挖掘;人口基数庞大,同时搭上消费升级的时代浪潮,下沉市场的潜力越来越明显。此外,还需要通过深入了解下沉市场的用户需求,才能在这场争夺战中取得满意的成绩。

智通财经APP了解到,港股将迎来“下沉市场零售第一股”——汇通达网络(09878),并且有希望成为SaaS行业今年的首笔中大型IPO。

公司成立于2010年,主要为我国零售行业企业客户提供交易和服务平台,在过往的时间里取得了较快的发展。通过查询资料得知,汇通达网络在2019年便登上胡润研究院的《2019胡润全球独角兽榜》;此外,根据弗若斯特沙利文的报告,若按2020年面向下沉市场的交易规模计算,汇通达网络在我国服务零售企业客户的交易平台中排名第一。

引入6位基石投资者,股东包括阿里巴巴、央企基金

根据汇通达网络在1月31日的公告得知,公司拟全球发售5160.62万股,其中香港发售股份数目为516.07万股,国际发售股份数目为4644.55万股,另外有15%的超额配股权;此外,招股价定在43至48港元,每手股数为100股,入场费为4848.38港元,招股期截至2月10日,预计将于2月18日在联交所主板挂牌上市。

1.png

(图片来源:汇通达网络发布的公告)

汇通达网络将所得款项净额的约30%用于加强与现有客户的关系并进一步扩大其客户群,约25%的所得款项净额用于优化其供应链的能力以及效率,约20%用于增加对公司平台的IT基础设施的投资,以及增强门店SaaS+业务变现能力,约15%用于选择性的寻求和参与者的战略合作、投资或者收购,剩余的约10%将被用于营运资金。

除此之外,汇通达网络已订立基石投资协议,基石投资者包括创维海外投资控股有限公司、Golden Feather Corporation、Windfall T&L SPC、海澜集团有限公司、SensePower Management Limited以及景林资产管理香港有限公司。基石投资者同意以发售价认购总共1.5亿美元可购买的发售股份数目,占总发行数的49.76%,所占比例较高。

智通财经APP认为基石投资者的引入,可以为市场提供一个较为具有公信力的参考,对于一家在港股上市的公司,能够得到基石投资者的认购,一定程度上也说明了对于公司的基本面以及发展前景的肯定。

值得注意的是,汇通达网络成立至今共获得九次融资,总金额超过58亿元,投资机构包括阿里巴巴、央企基金、国调基金、中美绿色基金、新天域资本、顺为资本、华兴资本、毅达资本、招商银行、华夏保险、华泰证券等。

通过汇通达网络的招股书得知,阿里巴巴以及央企基金分别持有19.08%以及5.3%的股份。

2.png

(图片来源:汇通达网络招股书)

阿里巴巴在当年投资汇通达网络的报道中提及,看好汇通达网络的主要原因为,公司良好的商业模式以及消费互联网难以触及的下沉市场;此外,还有“国家队”的坐镇,不仅有国投创益持股5.3%,还有国调基金持股2.67%。

作为电商三大巨头之一的阿里巴巴,同时也是汇通达网络的第二大股东,必定是看到了后者的价值,以及未来的发展潜力;同时,还有“国家队”的加持,证明了汇通达网络的基本面以及未来发展再一次被肯定。

服务模式稀缺,跟上互联网发展风向

过去的互联网发展,主要是向个人用户展开服务,但正如开头提到的,随着流量红利的不断下降,面向C端的个人用户的获利越来越困难;而转向企业用户,或是通过行业应用服务的力度逐渐加强。

再看汇通达网络的主要服务对象,正是产业价值链上的零售门店以及渠道合作客户提供门店,也可以理解为上游的大型B端用户联合小型B端用户;后者为乡镇夫妻店,也是下沉市场传统商业网点,更被称为我国商业领域中的“毛细血管”,并运用这样的方式去触达到C端的消费者,同时以会员制作为业务模式的基础。规模方面,已经完成21个省、2万个乡镇的覆盖,同时拥有超过16万家会员店以及2万家渠道合作客户。

3.png

(图片来源:汇通达网络招股书)

近些年来,我国的小微企业和个体工商户数量出现迅速增长,特别是2014年的“双创”提出后;通过市场监管总局的数据得知,各类小微企业的数量已经达到4317.25万户,而个体工商户达到1.02亿户,占到各类市场主体总量的三分之二,所占比例较大。

汇通达网络的服务模式是市场中比较稀缺的“交易+SaaS”服务平台,与传统的电商巨头所采用的模式不同,同时也符合互联网行业“弱C端强B端”的发展方向。

汇通达网络所搭建的产业互联网使用了全链路逻辑,通过B2B供应商的入驻,以及联合共建渠道等多种服务方式,从而建立了F2B2C的全链路、全渠道交易+服务的平台;为工厂、经销商、连锁企业带来全域、全员、全客户、全场景的销售管理以及营销,其中值得注意的是,链路上的具体订单数据都可以回传至品牌方的信息系统中,从而达到高效率的供需匹配,进一步减少生产和流通的花费,让反向定制得以更多的应用。

与此同时,汇通达网络也搭建起连接产业和下沉市场消费终端的闭环。帮助品牌方更有效的开拓下沉市场,同时为会员店供应更优质、性价比更高的商品,加强会员店供应链服务的规模以及粘性,使得交易服务获得较快增速。

汇通达网络主要覆盖的商品品类为家用电器、消费电子、农业生产资料、交通出行、家居建材以及酒水饮料等六大类,均是下沉市场中的家庭支出具有较好增长趋势的品类。同时还获得了包括苹果、三星、康宁在内的行业头部品牌的客户。

以康宁举例,汇通达网络与其从2020年7月份开展合作,历时一年多的合作后,康宁旗下的锅具、餐饮具类产品被市场广泛熟知,并获得较好的口碑;此外,汇通达网络也和哪吒汽车在位于安徽县、镇域市场落地的ACN经纪人协作体系,获得了不俗的成果。

总的来说,汇通达网络未来还将继续在B端商业服务领域增加投入,并进一步扩大自身的布局,将规模持续扩大的同时还要保持住良好的口碑;此次汇通达网络作为“下沉市场零售第一股”赴港上市,不仅为自身实现了融资的目标,为今后的不断发展壮大提供了资金上的支持,同时也可以提升公司的知名度,让更多的投资者对公司有更好的了解,相信随着汇通达网络不断挖掘下沉市场的价值,投资者也将发现公司更多的价值。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏