Evercore ISI：上调梅西百货(M.US)评级至“跑赢大盘” 下调诺德斯特龙(JWN.US)评级至“与大盘持平”

智通财经APP获悉，Evercore ISI分析师Omar Saad发布研报，将梅西百货(M.US)评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，目标价为50美元;将诺德斯特龙(JWN.US)评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，并将目标价下调10美元至25美元。

自疫情开始以来，美国百货公司的股价出现了巨大波动，随着未来几周假日季的财报开始出炉，这些公司的股价可能还会出现更多波动。 Evercore ISI认为，梅西百货的表现可能会优于同行。

Saad指出，尽管自2020年11月宣布有效的新冠疫苗以来，梅西百货的股价飙升了约300%，但其目前的股价仅为华尔街预计的2021年每股收益的5倍。 他表示，很明显，投资者仍然不看好这类股票，他们预计这些零售商会面临通胀等不利影响，公司管理层将恢复疫情前的折扣活动以吸引客户。

然而，分析师认为这种假设是错误的。 “我们不仅看到梅西百货有机会更积极地利用其核心资产(房地产、网站流量)，从当前低迷的估值中创造显著的股权增值，我们还看到梅西百货的文化和战略发生了转变，开始采用数据驱动、更有纪律的方法来管理业务的各个方面，”他写道。

Saad表示，市场对梅西百货的预期已经大大降低，如果一切顺利，梅西百货很可能出现令人意外的上涨。 他写道，梅西百货的销售额已经恢复到疫情前的水平，同时毛利率也达到了多年来的最佳水平。

不过，Saad并不太看好梅西百货的竞争对手诺德斯特龙。Saad写道:“我们看好公司的本地市场战略和围绕这些战略建立的数字生态系统，尽管有这些优势，公司的表现仍然不佳。”

Saad没有完全放弃诺德斯特龙。Saad表示，他将密切关注是否有迹象表明，该公司的数字优势终于开始发挥作用，其官方折扣店Nordstrom Rack的库存正在改善，以及随着疫情逐渐结束，消费者正买入更高端的服装。

截至2月18日美股收盘，梅西百货收涨1.98%，报25.70美元；诺德斯特龙收涨1.22%，报21.61美元。