卓悦控股(00653)拟9亿港元出售Apex Centric 全部已发行股本

智通财经APP讯，卓悦控股(00653)发布公告，于2022年3月28日，该公司订立买卖协议，该公司同意出售，且基金同意认购出售股份(目标公司Apex Centric Investment Limited全部已发行股本)，总代价为9亿港元，受买卖协议条款及条件所规限。

目标公司直接持有及拥有傲林的全部已发行股本，傲林为该物业的合法实益拥有人。傲林为一间于中国香港注册成立的有限责任公司，其主要从事地产控股、租赁及提供该物业的物业管理及维护服务。该物业目前由集团用作其营运场所。

于2022年3月28日，卓悦投资(公司的全资附属公司，且为一名有限合伙人)、CRCI(亦为一名有限合伙人)与普通合伙人订立有限合伙协议及认购协议，各订约方同意(其中包括)，有限合伙人须向基金供款最多5.5亿港元，并受有限合伙协议条款规限。基金的主要投资为Seed项目，其涉及基金向公司收购出售股份。

于完成后，该公司将向认购人发行总面值为1.105亿港元的5.82亿股认股权证。

认股权证的发行价为零。各认股权证均附带按每股认股权证股份0.19港元的行使价认购一股认股权证股份的权利(可根据认股权证条款及条件以及其所载事项进行调整)。认股权证股份将根据将于股东特别大会上向股东寻求的特别授权予以发行。

根据买卖协议，于完成后，该公司(或其附属公司/联属实体)与基金将订立一份租赁协议，基金将向集团出租该物业供集团使用，于完成日期起为期四年。于租赁协议期内，集团应付年度租金将为2700万港元。该物业将由集团继续用作其营运场所。

经考虑集团目前的财务状况及业务营运以及中国香港的整体经济，董事会认为出售事项乃按合理价格变现该物业价值的有利机会且出售收益亦将获确认。出售事项所得款项为正现金流入，因此将透过增加集团的一般营运资金来加强集团的财务状况及流动性。透过出售事项，银行贷款及可换股债券将获偿还，因此集团的资产负债比率及财务成本将大幅减少。此外，由于该物业将按为期四年的正常商业期限租回予集团，继续用作其于中国香港的主要营业场所，因此出售事项对集团营运的影响甚微。

另一方面，公司董事认为，投资于基金而非出售目标集团或该物业而不保留间接股权符合集团的最佳利益，乃由于该投资使集团将能够同时增加其投资回报及集团的估值。基金的投资回报主要包括根据租赁协议向集团出租的租赁收入及该物业市值的潜在升值。此外，除一名有限合伙人转让于基金的权益的退出安排及限制外，有限合伙人转让并无其他限制。鉴于集团可根据有限合伙协议出售其于基金中的部分单位，董事认为投资的条款将使集团日后在营运资金融资方面具有灵活性。

集团亦将有权作为有限合伙人之一收取来自基金的分派并通过基金顾问可收取咨询费，其中集团预计拥有50%的实益权益。就长远而言，此亦可提高股东的回报。

通过投资基金，凭藉华润集团于湾仔的“润维创坊(Runnovation)”创新中心，集团能与华润集团长期合作。润维创坊可与集团于荃湾的物业(中国香港工业创新中心)产生协同效应，共同举办贸易展览、活动，更为重要的是创造新业务网络及机遇。与此同时，集团线上平台“香港猫”可利用该等线下渠道建立集团的品牌，从而将产品及服务推向全球，此举为双赢结果。此外，集团能利用华润集团于零售、消费及房地产方面广泛且领先的内地网络，助力集团渗入中国线上及线下市场。

就此而言，集团能够利用其资源实现技术及创新的进步以将其传统业务转型为全管道的新零售生态系统，从而将有利于集团盈利能力的长期增长。