大和：重申香港科技探索(01137)“买入”评级 目标价降至9港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申香港科技探索(01137)“买入”评级，上调2022年经调整EBITDA，由于较高经营收入，但维持2023年预测大致不变。由于企业价值倍数由20倍降至18倍，以反映较慢的盈利复苏，目标价由10港元下调10%至9港元

报告中称，公司上调2022年全年商品交易总额指引，符合预期。3月完成生意量也预期取得新高，70%地区付运日期由高峰期2个星期降至2-5日。加上公司额外投资40辆货车，预计今年6月前90%-95%订单可达到2天内送货目标。

该行提到，在物流瓶颈方面，公司计划于2022年第三方物流平台合作。大和相信，此垂直扩张会增加公司长期价值。此外，公司表示，持有3210万港元俄罗斯相关债券，为另一投资忧虑。不过该行表示，该债券属约9年长期投资;债券尚未违约或造成任何实际损失;公司债券组合多元化。