大摩：希慎(00014)中期派息逊预期 予“减持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告，表示上半年希慎兴业(00014)每股盈利同比上升4.4%至1.17元，好过该行预期，主要因租金收入及成本节省均较预期好。不过每股派息较预期差，是2010年以来首次中期派息无增长。该行认为这反应公司对自然增长转向保守，评级“减持”，目标价34元。

报告称，上半年希慎有装修工程，人流同比下跌5%，但零售租金收入持平，好过预期，预期下半年续租租金下跌趋势持续。不计Apple Store，租户销售呈低单位数下降，差过香港整体零售。写字楼收入上升6%，较预期强劲，但住宅出租收入同比上升3.6%，差过预期。

另外，根据传媒报道，利园三期超过50%楼面已预租，每平方尺租金介于65-75元。项目在第四季完成，大摩相信将有助于2018年租金增长。