大摩：九仓(00004)中期业绩胜预期 评级“增持”目标73元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告，表示九仓(00004)中期每股核心盈利同比升22%，每股派息增10%至0.64元，均胜预期，主要受到香港的投资物业增长5%及内地发展物业毛利高达29%的利好。集团计划分拆业务上市，能够带动估值重估。维持评级“增持”，目标价73元。

大摩指出，集团计划分拆九仓置业上市，与该行最近预测的一个情景类似。新公司持有六个香港投资物业，面积共有1100万平方尺，资产价值高达2300亿元，年收入逾130亿元。相信能推动九仓股价上升。

另外，九仓毛利由88.2%扩大至88.9%，租金收入上升3.6%，好过该行预期。成都国金中心收入同比增15%，EBIT升24%。整体内地租金收入升4%，EBIT升6%。