直击调研 | 澜起科技(688008.SH)：DDR5子代迭代速度加快对公司有正向意义 希望AI芯片成为新的收入增长点

智通财经APP获悉，澜起科技(688008.SH)在近期接受调研时表示，预计今年除了DDR5第一子代产品逐渐上量以外，DDR5第二子代内存接口芯片还会有一定量的样品需求，DDR5子代迭代速度的加快对于公司有正向意义；公司最近发布全球首款MXC芯片，主要应用于大数据、AI、云服务的内存扩展和池化应用场景；AI芯片的价值量较大，是公司在数据处理类芯片战略布局中非常重要的产品，希望这个产品能成为公司未来新的收入增长点；

DDR5子代迭代速度的加快对于公司有正向意义

对于DDR5相关产品的渗透率，澜起科技表示，公司2021年第四季度，DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片已正式量产出货，并在2022年第一季度持续出货。分服务器端和桌面端两个维度来看：服务器端，在支持DDR5的服务器CPU上量以前，预计DDR5行业渗透是缓慢提升的过程，更大的渗透率爬坡预计在支持DDR5的服务器CPU规模上量后;PC端/笔记本电脑端，支持第一代DDR5的桌面端平台在2021年四季度已经发布，同时，根据市场主流CPU厂家的规划，今年年底前市场可能会推出支持下一代DDR5的桌面端平台，这些因素将加速桌面端从DDR4向DDR5升级。

调研中，澜起科技透露，从JEDEC已经公布的相关信息来看，DDR5内存接口芯片已经规划了三个子代，支持速率分别是4800MT/s、5600MT/s、6400MT/s，预计后续可能还会有1~2个子代。行业预期，在DDR5世代初期，内存接口芯片子代间的迭代速度有可能比DDR4世代更快。2022年5月9日，公司宣布在业界率先试产DDR5第二子代RCD芯片。DDR5子代迭代速度的加快对于公司有正向意义：一是按照 DDR4世代子代迭代的价格规律来看，新子代的产品因技术和性能升级，其起始销售价格较上一子代有所提高，能够提振产品的平均价格;二是作为细分领域领跑者，公司在行业组织JEDEC中牵头制定了DDR5第一子代和第二子代内存接口芯片的产品标准。

公司希望其AI芯片产品成为新的收入增长点

对于公司AI芯片作为未来战略级别的产品，澜起科技称，技术架构方面：公司在研的AI芯片解决方案由AI芯片等相关硬件及相应的适配软件构成，采用了近内存计算架构，主要用于解决AI计算在大数据吞吐下推理应用场景中存在的CPU带宽、性能瓶颈及GPU内存容量瓶颈问题，为客户提供低延时、高效率的AI计算解决方案。AI芯片是上述解决方案的核心硬件，主要由AI计算子系统、 CXL控制器、DDR内存控制器等模块组成。该芯片面向大数据场景下AI的应用进行了针对性设计，集成了AI高性能计算、异构计算、CXL高速接口技术、DDR内存控制技术等相关技术。

应用场景方面：(1)互联网领域大数据吞吐下的推荐系统。(2)医疗领域生物医学/医疗大图片流处理。公司的AI芯片可大幅提升内存容量，减少甚至无需图片切割，同时CXL接口可以充分利用cache性能，并直接访问近内存计算模组的DDR内存，从而提升接口的效率。(3)人工智能物联网领域的大数据应用场景。总之，公司AI芯片解决方案的目标是在类似上述应用场景下，相较于传统方案，可以为客户提供更有效率、更具性价比的解决方案。

市场前景方面：公司AI芯片正是面对大数据吞吐应用下的推理应用场景，因为是新的产品，目前的市场规模比较难预测，但AI芯片的价值量较大。这是公司在数据处理类芯片战略布局中非常重要的产品，也希望这个产品能成为公司未来新的收入增长点。

MXC芯片主要应用于大数据、AI、云服务的内存扩展和池化应用场景

对于公司最近发布全球首款MXC芯片，澜起科技表示，公司于2022年5月6日发布全球首款CXL™(Compute ExpressLink™)内存扩展控制器芯片(MXC)。MXC芯片主要应用于大数据、AI、云服务的内存扩展和池化应用场景。

MXC芯片的市场需求取决于市场对内存扩展和内存池化的应用需求，由于它可以让数据中心的内存配置更为灵活、帮助客户降低总拥有成本，因此公司非常看好该产品的未来前景。2022年5月10日，三星电子宣布开发出其首款512GB CXLDRAM，该内存模组的CXL内控扩展控制器芯片(MXC)由公司提供。

业内普遍认为CXL技术未来具有较大的市场潜力。根据美光科技今年5月份召开的投资人说明会相关材料：其认为基于异构计算快速发展的驱动，到2025年CXL相关产品的市场规模可达到20亿美元，到2030年将进一步超过200亿美元。