国元国际:维持中国软件国际(00354)“买入”评级 目标价9.92港元

作者: 王岳川 2022-06-10 09:39:28
国元国际预测中国软件国际(00354)2022-24年收入为229.98/287.01/357.33亿。

智通财经APP获悉,国元国际发布研究报告称,维持中国软件国际(00354)“买入”评级,预测2022-24年收入为229.98/287.01/357.33亿(同增25%/24.8%/24.5%),归母净利润13.31/16.2/20.51亿(同增17.1%/21.7%/26.6%),目标价9.92港元,较现价有34.01%的上升空间。公司在云智能、鸿蒙、智能汽车等数字化领域新业务发展迅速,该行认为将持续受益于国内智能物联网生态建设,业绩长期增长有保障。

报告中称,公司加速智能物联网战略转型,云智能业务有望保持50%的增速公司作为鸿蒙元老级参与者,是鸿蒙生态全栈式使能领跑者。2022年公司携手深圳市资本运营集团有限公司、哈勃投资共同成立深圳开鸿数字产业发展有限公司(深开鸿),获得开源鸿蒙的宝贵入场券。深开鸿未来有望为牵引公司基石业务、云智能、智能物联网业务协同发展增加动力,同时打开政府信创类业务市场,获得更多战略机会点和业务增量空间。

该行提到,公司智能物联网战略与深开鸿的战略布局相辅相成。以深开鸿的开源鸿蒙产品和发行版业务作为切入点,公司有望夯实基石业务解决方案,同时带动操作系统生态服务快速增长。1)通过技术牵引,引领基石业务向软硬结合、2B至2C的更大规模市场发展,实现基石业务进一步高质量、规模化增长。2)延伸构建国产操作系统发行版产品业务、围绕国产操作系统发行版产品的生态使能定制服务业务。公司有望持续把握华为生态增长红利,预计今年云智能板块业务规模达到80亿元,增速约50%,收入占比提高至35%。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏