概念追踪 | 罗永浩“退网” 将正式开启AR创业 产业链已经进入爆发前期(附概念股)

智通财经APP获悉，罗永浩发文称退出所有社交平台再次埋头创业，将正式开启AR创业，并称AR是下一代计算平台，想在AR时代抢先做出一个像2007年的iPhone + iOS一样的东西，成为下一个平台上类似苹果一样的公司。罗永浩此次事件又掀起了市场对AR行业的关注，此前中金公司曾表示，AR硬件达到理想状态对AR光学显示方案提出较大升级要求，建议重点关注光学方案(成像+光源)的技术突破和落地情况。华西证券认为，当前AR发展十分迅速，上游供应链与场景落地双双取得较大发展，产业链已经进入爆发前期。

增强现实(Augmented Reality，AR)技术是一种将虚拟信息与真实世界巧妙融合的技术，广泛运用了多媒体、三维建模、实时跟踪及注册、智能交互、传感等多种技术手段，将计算机生成的文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息模拟仿真后，应用到真实世界中，两种信息互为补充，从而实现对真实世界的“增强”。

AR总是和VR(虚拟现实)成双成对出现，但AR的知名度似乎不及VR。对此，易观分析文化消费行业高级分析师王媛娅表示，“AR和VR强调的功能重点不一样，AR在消费端的应用场景和案例相对比较少，主要是应用在B端领域，比如工业制造、在线办公、医疗军事等，更强调交互方式的创新，主要帮助企业端解决提效降本的问题。而VR主要强调沉浸感，能够更容易应用到文旅娱乐这些消费端市场，满足大众用户娱乐需求”。

目前，AR在现实中的应用已经超过VR，企业尤其是医疗保健、教育、零售和游戏行业处于领先地位。AR公司是指那些从事AR技术、产品和服务的公司。该技术让人们可以将图像、声音和文本作为数字内容覆盖或叠加在真实场景之中。

数据显示，2021年AR的发展速度超过了VR，企业采用率处于领先地位。根据国际数据公司IDC最近发布的2022年V1版IDC《全球增强与虚拟现实支出指南》数据显示，2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747. 3亿美元，五年复合增长率(CAGR)将达38.5%。

YOLE预测，全球AR出货量将从2021年的103万提升至2026年的4123万台，市场规模有望超200亿美元，中国是AR设备单一最大市场。随着AR价格门槛下探，消费级AR出货量将在2025年超过行业级。

根据IT桔子统计数据，2021年AR领域共有10起投资，融资额18.65亿元，2022年截至目前，该领域已有9起投资，融资额10.25亿元。许多财富500强企业已经开始尝试AR和VR技术，这些技术在医疗保健、教育、远程会议、游戏和娱乐以及电子商务领域的应用推动了企业采用这些技术。智能手机和电脑的使用增加也在推动技术采用。

华西证券认为，当前AR发展十分迅速，上游供应链与场景落地双双取得较大发展。上游光波导和全彩色Micro LED进展速度加快，各大厂商也在抓紧布局上游供应链，目前谷歌已收购Micro LED 厂商Raxium，Snapchat已收购表面浮雕光栅波导龙头厂商Wave Optics，产业链已经进入爆发前期。在场景落地方面，AR已经在工业领域展现出较强的需求，其中龙头公司RealWear快速发展，行业影响力不断上升，公司销售额实现3倍同比增长，同时还达成了将头戴计算机运送到全球3000多家企业的新里程碑，目前公司已准备IPO事宜。预计未来AR在各行业将会得到进一步的快速发展。

中金公司表示，AR光学方案存在较大升级空间，期待技术突破实现快速放量。AR硬件达到理想状态对AR光学显示方案提出较大升级要求，叠加AR光学占总成本较高，建议重点关注光学方案(成像+光源)的技术突破和落地情况。

1)成像：AR光学成像主要考虑体积及显示效果，光波导具备明显优势，其中衍射光波导具备生产效率高及后期成本可下降等优势，有望成为主流技术方案。

2)光源：光源选择大多与成像方案搭配，光波导目前有多种可选光源，Micro LED在能耗、亮度、体积等方面均有显著优势。但目前Micro LED仍处于研发阶段，在生产各环节仍存在较多技术问题。随着技术持续突破及工艺优化，Micro LED有望在未来3-5年实现量产。

相关概念股：

长盈精密(300115.SZ)：长盈精密参与苹果AR/VR设备结构件大件的设计，此前发布的公告中，公司在AR/VR领域已经与核心客户建立长期战略合作关系。

歌尔股份(002241.SZ)：公司在微型电声器件及模组、MEMS微电子器件及模组、VR/AR精密光学器件及模组等领域内，具有领先的市场地位和综合竞争力。

蓝思科技(300433.SZ)：公司持续与客户协同开发元宇宙领域产品(包括AR/VR产品等智能可穿戴设备)，在AR/VR终端领域已沉淀了多年的行业领先技术与研发创新实力，主要为客户提供终端产品硬件领域的一站式产品解决方案与服务，涵盖玻璃、金属、蓝宝石、塑胶、触控与摄像模组、声学模组等材料和零组件，以及贴合及组装等服务。

水晶光电(002273.SZ)：公司主导产品光学低通滤波器(OLPF)、红外截止滤光片及组立件(IRCF)和窄带滤光片(NBPF)产销量居全球前列。3D深度成像、光学元器件、增强显示(AR)组件等已应用于全球知名消费电子中。