花旗：维持比亚迪电子(00285)“买入”评级 目标价26港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持比亚迪电子(00285)“买入”评级，预计可实现周期复苏，但鉴于短期内负面影响，对其开展为期90日天的负面观察，并将2022年盈利预测下调5%，目标价26港元。

报告中称，市场对公司电子烟业务憧憬过早，导致股价大幅反弹，该行认为其虽已获得电子烟制造商许可证，但内需在监管下持续疲软，出口取得进展也需要一段时间，该业务今明两年贡献估计不大，发展令人失望。此外，公司大客户三星近期正通过停止采购来积极去库存，预计将影响下半年外壳业务，估算若金属/玻璃外壳业务下降10%，将对下半年收入及盈利造成1%/10%的影响。