港股概念追踪 | 台积电明年再度涨价 晶圆代工高景气度下关注什么？(附概念股)

智通财经APP获悉，6月28日，据业内消息人士透露，台积电已确定，从2023年1月起，大多数制程的代工价格将上涨约6%。万联证券认为，晶圆代工产值已经连续十一季创下新高，有望带动上游半导体设备、材料需求持续增长，利好产业链相关企业，推荐芯片、半导体材料和设备等景气度细分领域。天风证券指出，一季度晶圆代工营收再创新高，景气度仍旺无忧，细分领域建议关注：半导体设计、IDM、晶圆代工及半导体设备材料。

此前，有知情人士称，台积电在不到一年的时间里第二次告知客户，计划提高价格，理由是迫在眉睫的通胀担忧、成本上升以及其大规模扩张计划，以帮助缓解全球供应紧缩。

去年，台积电已经实现了十年来最大的提价。2021年8月，台积电对客户表示，由于原材料价格上涨、芯片产能紧缺等因素选择上调代工价格，其中先进制程涨价10%左右，成熟制程涨价在10-20%左右。台积电总裁魏哲家曾表示，今年产能维持紧绷，不会调降代工价格。台积电并看好长期毛利率达53%以上的目标可以实现。

集邦咨询数据显示，2022年一季度晶圆代工产值仍保持增长势头，达到319.6亿美元，季增幅8.2%，实现连续十一季创新高。市场份额方面，国内中芯国际、合肥晶合集成市场份额分别为5.2%、1.2%，总计占比6.4%，跻身前10大晶圆代工厂。

首创证券总结晶圆代工行业2022年一季报称，行业高景气，营收环比增长。2022Q1，全球主要晶圆代工厂商台积电、联电、格罗方德、中芯国际、力积电、华虹半导体、力积电、世界先进、高塔半导体营收环比均为正增长。其中，台积电、中芯国际、华虹半导体营收环比增速超过10%，营收环比增速分别为12%、17%、13%。

但与此同时，却有观点认为，2022年下半年许多终端市场需求可能会让人失望。尽管台积电因为通胀以及成本上涨等客观原因计划提价，但鉴于智能手机和个人电脑等产品的需求放缓，客户可能很难完全接受台积电的提价计划。原因系今年俄乌冲突的爆发，全球通货膨胀加剧，极大的抑制了手机、PC、电视等终端市场的需求。

万联证券认为，在半导体制造板块，根据集邦咨询数据，晶圆代工产值已经连续十一季创下新高，有望带动上游半导体设备、材料需求持续增长，利好产业链相关企业。建议投资者关注电子行业重要景气赛道，推荐芯片、半导体材料和设备等景气度细分领域。

天风证券指出，一季度晶圆代工营收再创新高，景气度仍旺无忧。在今年汽车和新能源等领域的‘缺芯’持续延续的背景下，市场对特色工艺的需求维持在高位，助推产品的平均销售价格全面提振。代工厂涨价延续，以台积电、三星为首的多家国际、国内制造大厂再次调涨芯片报价，预示高景气将持续。台积电破例一年内两度提价，拟于2023年起提高所有制程的价格，并覆盖全部产品线。三星电子将取决于复杂程度，基于合同芯片价格或上涨15%至20%，传统制程芯片涨幅会更大，新定价将从今年下半年开始实施。细分领域建议关注：1)半导体设计;2)IDM;3)晶圆代工;4)半导体设备材料。

相关概念股：

中芯国际(00981)：公司今年预计扩张等效8英寸产能13万片/月，产能增量高于去年(约10万片/月产能)。其中约4.5万片/月的8英寸产能增加主要在天津厂进行扩产。12英寸产能的扩张主要在北京老厂进行。展望未来3-5年，公司将会在中芯京城、中芯深圳、中芯临港三座晶圆厂建设约10万片/月、4万片/月、10万片/月的12英寸产能，

华虹半导体(01347)：公司在无锡高新技术产业开发区的12寸晶圆厂(华虹七厂)，月产能为6.5万片，是全球第一条12英寸功率器件代工生产线。公司Q1总体产能利用率达到106%，平均月产能同比提升34.4%至32.4万片等效8寸晶圆。

上海复旦(01385)：上海复旦是从事超大规模集成电路的设计、开发和提供系统解决方案的专业公司。受益于持续优化产品结构及所处行业下游需求保持旺盛，公司2022年第一季度实现营收7.76亿元，同比增长54.5%;毛利率63.6%，同比提升12.45个百分点;归母净利润2.26亿，同比增长217.8%。