概念追踪 | 一个月跌超20%！ 铁矿石价格或继续下行 钢铁行业有望景气上行(附概念股)

智通财经APP获悉，7月7日，期货市场方面，据英为才情数据显示，截至收盘，大商所铁矿石期货主力报价728元/吨，下跌0.75%，近一个月内累计下跌了22.06%。多位分析人士认为，下半年铁矿石价格将延续下行走势，均价也将继续下移。值得注意的是，虽然铁矿石价格出现下挫，但是处在其下游的钢铁板块，反倒由于原料价格的下跌，而迎来了一波股价上涨。个股方面，截至今日收盘，金岭矿业(000655.SZ)涨超4%、抚顺特钢(600399.SH)涨超3%。中信特钢(000708.SZ)、山东钢铁(600022.SH)、杭钢股份(600117.SH)等股拉升跟涨。

之前由于行业需求旺盛，整个钢铁市场的价格整体水平较高，铁矿石价格也随之上涨。但今年1月份至5月份，房企到位资金60404亿元，同比下降25.8%，5月单月份房企到位资金11882亿元，同比下降33.4%，其中销售回款5532亿元，同比下降44.9%。叶银丹认为，从历史数据来看，房地产行业用钢需求占我国钢材需求总量的45%以上，是国内用钢行业的主力，房地产行业各项指标均大面积下滑，也导致了国内钢材市场需求下降。

据测算，今年1月份至5月份国内钢材市场需求下降了35%左右，钢材需求减少带来铁矿石需求的减少，价格也随之走低。随着6月份钢材市场传统淡季的来临，市场需求出现进一步下跌，钢材、铁矿石价格的进一步下跌也在所难免。叶银丹进一步表示，钢价大幅下行，钢企对矿石需求明显减少。

据悉，此次铁矿石价格下降对钢材市场的积极意义还是非常大的。由于这些年铁矿石的价格持续上涨，实际上导致了整个市场之上供应链的成本非常高，所以当前铁矿石价格的下降，能够有效的推动供应链成本的下降，从而帮助市场进一步的获得更好的收益水平，并且目前钢铁板块的整体估值是比较低的，伴随着复产复工的有序推进和房地产市场的不断复苏，钢铁市场的需求其实会有不断好转的可能性。

从房地产市场来看，近期，多方房地产市场数据显示，环比数据呈现回暖态势。6月15日，国家统计局公布了2022年1-5月宏观经济和房地产行业数据。数据显示房地产行业5月单月新房销售规模和开发投资规模分别环比上涨26%和14%。商品房销售均价、房屋新开工面积和土地购置面积分别环比上涨3%、20%、46%。

此外，6月28日下午万科举行的2021年年度股东大会上，郁亮判断称，短期房地产市场已触底，但市场恢复仍然是一个缓慢温和的过程。郁亮判断的依据是，虽今年上半年行业经历了一段艰难时间，主要一二线城市商品住宅销售面积1月至5月均同比大幅下降，但5月开始环比上升，进入6月之后市场进一步好转，环比明显上升。

从汽车行业来看，在汽车制造的原材料中，钢铁的比重占总消费量的60%-70%，汽车用钢主要包括汽车大梁钢、车轮钢、汽车内衬板、汽车(轿车)面板等以及传动部分用齿轮钢等特殊钢，钢板的使用达到50%左右。随着国内疫情的逐步好转，下半年汽车行业将会加快复苏，将带动一系列特钢行业需求，呈现明显增量态势。

从新能源行业来看，国家大力推动“风光”产业发展。光伏产业方面，光伏支架是光伏电站重要部件之一，根据国电投铝电科技工程公司数据显示，每MW大约使用38吨钢材。据全国各省市陆续发布“十四五”期间光伏电站总装机规模数据显示预计“十四五”期间光伏新增装机目标总计达到400GW，推算到全国，到2025年新增装机量将超过480GW，若以每MW消耗38吨钢材计算，新增型钢需求主要是C型钢约1824万吨。

风电产业方面，《规划》提出，“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%。据相关地方政府规划，“十四五”海上风电新增装机超过44GW，年均新增超过10GW。而在用钢方面，海上风电装机主要用钢需求在轴承钢、风电塔筒等方面，据Mysteel调研，每MW海上风电约使用200吨中厚板。在预估的2022年5.6GW海上风电装机增长下，预计会为中厚板提供112万吨的需求增长，《规划》中提出的44GW预计会在未来5年内为中厚板提供不少于880万吨的增量。

排排网财富研究部副总监刘有华认为，预计下半年，推动钢材市场需求回暖的另一重要因素是新能源汽车销量的持续增长。同时，国内外钢铁价差处于高位利好钢铁出口。叠加铁矿石价格走低有利于吨钢毛利的提升，对钢铁板块接下来的表现持相对乐观态度。

国泰证券表示，在“稳增长”政策背景下，交易复苏逻辑成为行情主线，钢铁作为早周期行业，有望充分受益。被压制的需求有望加速回补，钢铁需求迎来年度拐点。地产端政策底已现，后续有望不断加码，下半年有望触底。基建在好转后有望进入实质动工阶段，制造业复产复工持续推进，汽车下半年有望受益缺芯缓解及政策支持出现拐点。最差需求已过，拐点将至。

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宝钢股份(600019.SH)：公司专注于钢铁业，同时从事与钢铁主业相关的加工配送、化工、信息科技、金融以及电子商务等业务。聚焦核心战略产品群，从制造、研发、营销、服务四大维度，形成汽车用钢、电工钢、长材、能源与重大工程用钢、高等级薄板、镀锡板等六大战略产品。

方大特钢(600507.SH)：公司是一家集采矿、炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材生产工艺于一体的钢铁联合企业，是弹簧扁钢和汽车板簧精品生产基地。公司主要业务是冶金原燃材料的加工、黑色金属冶炼及其压延加工产品及其副产品的制造、销售。

甬金股份(603995.SH)：公司已成为集冷轧不锈钢板带的研发、生产、销售和服务于一体的行业内知名企业，产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域，广泛应用于电子信息、医疗器械、环保化工、汽车交通等领域。

中信特钢(000708.SZ)：公司是全球领先的专业化特殊钢材料制造企业公司工艺技术和装备具备世界先进水平，拥有合金钢棒材、特种中厚板材、特种无缝钢管、特冶锻造、合金钢线材、合金钢大圆坯六大产品群以及调质材、银亮材、汽车零部件等深加工产品系列。