花旗：维持ASM太平洋(00522)“买入”评级 目标价降至110港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持ASM太平洋(00522)“买入”评级，基于收入放缓，将2022年第三、四季盈利预测下调12%/11%，目标价由120港元下调至110港元。该行认为公司第二季营运溢利符合市场预期，但第三季收入指引(5.6-6.3亿美元)低于该行及市场同业原预期均20%。

花旗预计，在先进封装和汽车解决方案的高毛利业务带动下，ASM太平洋于2022年第三季毛利率为40.8%，订单出货比值不太可能恢复至第三季的健康水平，第四季收入将按季下降3%。此外，公司短期仍存在不确定性，不过长远来说该行仍看好由汽车、HPC、5G驱动的先进封装工具业务。