港股概念追踪 | 美国芯片法通过 芯片国产替代加速 或将成为新的热门赛道？(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，美国正式通过《芯片与科学法案》，为美国半导体制造提供520亿美元补贴。对此，我国商务部新闻发言人近日回应指出，法案对美本土芯片产业提供巨额补贴，是典型的差异化产业扶持政策。部分条款限制有关企业在华正常经贸与投资活动，将会对全球半导体供应链造成扭曲，对国际贸易造成扰乱。不少券商建议关注半导体国产设备厂商，认为国内半导体产业国产化有望加速。受消息刺激，今天芯片股表现抢眼，午前一波明显拉升：中芯国际(00981)一度高升近10%，上海复旦(01385)冲高近8%，华虹半导体(01347)冲高超5%，后有回落，收盘时上海复旦涨7.35%、中芯国际涨4.12%、华虹半导体涨2.65%。

7月28日，美国众议院通过了这项拖延已久的法案，其将为美国半导体制造提供约520亿美元的政府补贴资金，芯片制造商允许在第一年的利润中抵扣25%的成本，相当于价值240亿美元的投资税收抵免，预计未来十年将会资助10到15家新的半导体工厂。它还包括在五年内拨款1700多亿美元，授权美国国家科学基金会、美国商务部等增加对关键领域科技研发的投资，促进美国的科学研究工作。目前，英特尔、台积电、三星、SkyWater、美光等众多公司都希望能够获得这部分资金以支持其在美国的建厂计划。

美国出台的这项法案，凸显了半导体的重要性。这也将进一步刺激国内半导体产业的大力发展，预计国产化将出现加速，此外，半导体行业的国际团体SEMI宣布，成为半导体基板的硅晶圆的4-6月全球出货面积同比增5%、环比增1%，增至37亿400万平方英寸，连续2个季度创出历史新高。硅晶圆出货面积比上年同期增加5%。

据悉，有一位业内人士称，包括台积电、三星等在内的芯片制造商都在中国拥有工厂，这些企业未来在中国的发展战略可能发生改变。其中，已经有多家企业宣布了在美投资建厂计划。台积电将在亚利桑那州投资至少120亿美元，生产5纳米制程的芯片，用于消费电子产品，目前这座工厂正在建设中，目标是明年年底完成，该项目也有望获得美国芯片法案的补贴;三星也宣布将在得克萨斯州投资170亿美元。

值得注意的是，重建生产线需要花费的代价是高昂的。根据贝恩公司的数据估算，要将美国芯片产能提升5%至10%，大约需要400亿美元的资金，未来十年美国需要在芯片投资方面耗费约1100亿美元的资金。

市场方面，根据IC Insights数据，2021年总部位于中国大陆的半导体企业芯片产值达123亿美元，在大陆1865亿美元芯片消费市场中占比6.6%，供需缺口超15倍，对比2021年国内12寸芯片产能约为58万片/月，预计2025年将达到154万片/月，产能有望增长超1.7倍。在晶圆厂产能投建中，投资占比最大的是设备购置，约占80%左右，国内晶圆厂持续扩产将极大促进半导体设备需求。国融证券表示，目前，国产厂商已在刻蚀设备、薄膜沉积设备、CMP设备、清洗设备等领域实现28nm及以上制程方面相继取得突破，国产替代持续进行，未来有望持续受益于国内晶圆厂扩产所带来的需求增加以及设备国产化进程。

国融证券认为，美国“芯片法案”落地将极大加剧全球半导体产业竞争，国内半导体产业国产化进程有望加速，晶圆厂扩产背景下，将长期利好国产设备厂商，建议持续关注。

相关概念股：

中芯国际(00981)：公司早在2019年就已经实现14纳米芯片工艺风险量产，目前已经实现大规模量产，而且良品率已经达到国际先进水平。除了14纳米工艺之外，目前中芯国际的N+1，N+2工艺也取得了一定的成绩，假以时日不排除他们能够实现7纳米工艺的量产。

上海复旦(01385)：作为国内芯片设计企业中产品线较广的企业，公司的业务囊括了安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、现场可编程门阵列(FPGA)四大类产品线。此外，公司通过控股子公司华岭股份为客户提供芯片测试服务。

华虹半导体(01347)：公司从事半导体晶片的生产和销售，生产200毫米和300毫米晶圆。其产品应用于通用型微控制单元(MCU)、Type-C接口控制芯片、摄像头防抖控制芯片、触控芯片和智能电表控制芯片。该产品还服务于物联网(IoT),新能源汽车,人工智能和其他市场。