麦格理：维持恒安国际(01044)“跑赢大市”评级 目标价上调至75港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持恒安国际(01044)“跑赢大市”评级，下调今明两年纯利预测17.1%及3.8%，以反映成本压力及上半年的汇兑损失，目标价由66港元上调至75港元。

报告中称，公司上半年收入上升12.3%，优于该行预期6%，主要由于纸巾业务增长强劲。不过因投入成本压力，撇除3.68亿元人民币的汇兑损失后，纯利同比下跌10.9%。进入下半年，预计纸巾业务将继续借助行业整合来获得市场份额。尽管木浆成本压力依然存在，但恒安自6月以来已上调精选产品的价格，并可能在下半年继续小幅上调价格以减轻影响。最重要的是，强劲的收入复苏将显示经营杠杆，利润将依次改善。