美银证券：维持恒基地产(00012)“跑输大市”评级 目标价25港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持恒基地产(00012)“跑输大市”评级，管理层重申无意恢复派发额外股息，目标价25港元。集团上半年核心利润同比跌10%至48亿元，较该行预测低于4%，开发物业利润表现也逊于预期，但租金及联营公司利润优于预期，中期派股息0.5元/股，同比持平，符合该行预期。

该行表示，由于内地/香港合同销售额下跌22%/36%，公司下半年归属合同销售额同比下跌28%。管理层表示，其中44%来自香港已出售但未入账收入(152亿元)，另有128亿元来自内地，均会纳入于下半年收入当中，虽然过去缩减内地开发物业土地收购，但表示对收购机会持开放态度。