瑞信：维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级 目标价降至4.5港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级，下调2023-24年盈利预测16%，以反映较低的价格预测，同时预计铝价的下行压力将降低中国铝业的市场估值，目标价由7港元下调至4.5港元。

报告中称，公司今年上半年净利润增28.9%至39.9亿元人民币，主要由贸易业务收入增长及主要产品市场价格上升带动。由于需求疲弱及预焙阳极(prebaked anode)价格持续下跌，该行认为近期铝价上升空间有限。需求疲弱令铝价受压，铝现金利润率仍处于亏损状态，为每吨负660元人民币。