花旗：重申中国海外发展(00688)“买入”评级 目标价下调至27.5港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，重申中国海外发展(00688)“买入”评级，目标价由29港元下调至27.5港元，认为其长远发展前景与同业不同。

报告中称，公司上半年核心利润同比增约4.6%至173.5亿元人民币，略高于该行预测的169亿元人民币，营业额则同比跌3.8%至1038亿元人民币，净负债率仍维持在41%的低位，中期每股股息为40仙，同比跌11%，意即核心派息比率为21%。

此外，公司预计下半年可销售资产达6730亿元人民币。该行预计会有更多支持性政策推出及下半年有更多可出售资源，预计公司合同销售额会持续改善;同时，该行认为，公司整体毛利率及净利润率近见底，进一步下行空间有限。