核电复苏脚步渐近 又一轮“铀矿牛”崛起？

智通财经APP获悉，面对上世纪70年代两次石油危机以来最严重的能源危机，世界正重新转向核能。

在愈发紧张的能源安全与恶劣的极端天气面前，许多国家重新拥抱核电。8月初，国际原子能机构总干事拉斐尔·格罗西在联合国小组会议上表示：“全球围绕核电的情绪变化相当快，几年前还处于不受欢迎的状态，现已在绿色能源中再次占据一席之地。”各种趋势都表明，世界范围内，核电复苏的脚步越来越快。

尽管核能是一种可靠的零碳能源，但作为核反应堆燃料的铀的供应链与天然气、钴等供应链一样容易受到地缘政治因素的影响。因此，核能这一解决2022能源安全问题的方法可能会在未来带来能源安全方面的麻烦，如果发达国家希望在21世纪30、40年代将核能作为可靠的零碳能源来源，它们现在就需要开始锁定铀矿资源。

数据显示，近四分之三的核能发电发生在欧洲、北美和亚洲发达地区。然而，这些核反应堆每年所需的7.5万吨铀氧化物中，富裕国家及其盟国只提供了19%。

这一局面是近几十年来世界铀市场遭遇痛苦转变的结果。在21世纪头十年的后期，人们普遍认为，太阳能和风能的成本太高，到21世纪30年代仍无法与传统发电方式竞争，这推动了人们将核能作为唯一可行的大规模零碳能源的期望。这进而引发了以哈萨克斯坦为主的国家的铀矿开发热潮。

然而，2011年福岛第一核电站的核灾难扼杀了人们的期望。在此后两年内，核电站发电量减少了11%，自上世纪60年代以来首次出现萎缩。而随着哈萨克斯坦新的铀供应的投产，铀市场进入了严重的供过于求的状态。在氧化铀价格去年开始回升至每磅30美元以上之前，中亚以外的大部分铀矿生产商都在亏损经营。

仅哈萨克斯坦一国就提供了全世界40%以上的铀，超过25%的铀资源在澳大利亚、9%的铀资源的加拿大。必和必拓(BHP.US)位于阿德莱德(Adelaide)西北部的奥林匹克水坝矿(Olympic Dam mine)仍是全球最大的铀矿藏之一。由于该矿的主要产品将是铜和贵金属，其庞大的铀储量可以以接近零的成本生产出来。然而，近20年来，必和必拓的高管们一直回避开发这一矿藏所需的巨额资本支出。

在澳大利亚从事稀土矿山开发业务的阿拉弗拉资源公司(Arafura Resources)拥有位于爱丽斯泉(Alice Springs)附近的诺兰项目(Nolans Project)，该项目的铀储量达1330万磅(2008年测量)，足够为20个核反应堆提供10年的燃料。不过，这些铀资源现在被当做废料处理，而不是有待开发的收入来源。

阿拉弗拉资源公司总经理Gavin Lockyer表示，在福岛事故发生后，很少有人考虑将铀作为一种产品，他不知道开采铀的可行价格。他表示，理论上，这些铀矿的早期加工计划可以重启，但目前“不在议程上”。

美国如今的铀供应几乎都来自进口

德国、比利时、韩国和美国都计划延长现有核反应堆的寿命，在发达国家中，只有法国、英国和日本承诺建设数量可观的新核电站。这种规模的增长不太可能让投资者相信为铀矿开发提供资金是一个合适的选择。而对于在俄乌冲突的影响下寻求供应多元化的消费国来说，锁定铀矿资源变得迫在眉睫，否则像如今发生在欧洲身上的能源安全危机便很有可能再次出现。