智通财经APP获悉,Meta于当地时间周二宣布将于美东时间10月11日举行为期一天的年度虚拟现实(VR)大会Meta Connect,届时它将介绍其在元宇宙方面取得的进展。Meta表示,这个活动将“探讨元宇宙的打造以及增强现实(AR)和虚拟现实(VR)的未来”,会议内容涉及该公司各个平台的最新更新,重点是VR和AR。浙商证券表示,颠覆性创新是消费电子产品的景气核心,VR诸多创新仍待渗透回顾智能手机的渗透率提升过程,每次渗透率提升都伴随功能的颠覆性创新。浙商证券认为,VR设备仍处在发展初期,可创新空间广阔,未来有望复刻手机先前的“黄金时代”,催化相关产业链快速成长。
在Connect 2021上, Meta 宣布将于2022年推出一款新的高端头显,代号为 Project Cambria。而上个月扎克伯格接受播客采访时表示,今年秋天计划推出Project Cambria。根据扎克伯格的说法,这款头盔将包括眼睛和面部跟踪以及色彩传递功能,具有超强的计算能力,可以通过外部摄像头捕捉真实世界场景。
除了Meta之外,下半年至明年初,创维、Pico、苹果、索尼等多家厂商也将发布VR/AR新品,硬件迭代有望推动行业加速发展。22年上半年全球VR市场出货量约684万台,在大厂新品缺席情况下仍实现同比翻倍以上增长。根据IDC预测数据,2022年VR出货量将达到1573万台,同比增长43.6%。
国内方面,今年二季度中国市场VR、AR出货量合计30.9万台,其中VR出货29.7万台,环比增长13.8%。其中,1H22字节跳动旗下Pico出货约35万台,国内市占率62.5%。
除Pico外,爱奇艺、arpara、创维、大朋和YVR等厂商均推出VR硬件设备,其多项技术参数已接近Quest等头部产品。Pico 4有望搭载Pancake镜片方案、彩色透视等技术,或说明国内VR硬件端逐步追赶国际前沿水平。
软件方面,内容与海外仍存差距,市场格局尚未形成,硬件设备普及后,内容领域有望实现加速爆发。目前国内VR内容较海外仍存在差距,优质内容供给不足是限制国内VR渗透率进一步提升的因素之一。从竞争格局看,国内外VR游戏市场均较分散,并未出现头部VR游戏内容公司一家独大的市场格局,中小公司具备较强弯道超车机会。
据陀螺研究院,1H22 Steam VR游戏畅销榜前10均为运营2年以上的游戏,同期Pico商店83%的新上线内容来自于海外引进,长线&海外研发产品目前占据VR游戏市场主要份额。展望未来,眼动追踪和全彩透视等技术的普及有望提升VR/AR游戏画质、推动MR游戏内容发展、升级VR/AR交互体验并增强VR/AR游戏社交属性。行业有望涌现更多优质VR/AR游戏新品,吸引用户。近年来国内多家游戏厂商已开始加速布局VR/AR游戏。
浙商证券表示,颠覆性创新是消费电子产品的景气核心,VR诸多创新仍待渗透回顾智能手机的渗透率提升过程,每次渗透率提升都伴随功能的颠覆性创新。浙商证券认为,VR设备仍处在发展初期,可创新空间广阔,未来有望复刻手机先前的“黄金时代”,催化相关产业链快速成长。
东吴证券研报指出,从VR硬件产业链维度来看,综合方案商(歌尔)、光学显示(三利谱、斯迪克、水晶光电)、各类结构件(立讯、长盈、东山)及品牌商(创维)等环节的A股公司有望率先受益;从内容端来看,建议关注华立科技、宝通科技、恺英网络;从产业催化维度来看,分别关注品牌商(Meta、Pico、苹果等)产品迭代带来相应产业链的投资机会,以及核心技术创新升级引发特定产业环节的关注度。
相关概念股:
歌尔股份(002241.SZ):客户囊括一流VR/AR品牌商如Sony、Meta(Oculus)、Pico、华为、Google、微软等,在中高端VR代工市场占据大量份额。
创维数字(000810.SZ):发布采用Pancake方案的VR一体机产品。公司在VR业务方面已积淀多年,2018年推出全球首款4K显示8K硬解码VR一体机;2020年收购集团旗下VR公司创维新世界,实现产业协同,优化产业布局;2021年发布首款Pancake超短焦VR分体式眼镜,并出口美国销售。2022年7月25日,创维发布三款采用Pancake光学方案的VR一体机。
长信科技(300088.SZ):公司为Meta提供最新款VRQuest2显示模组,也为国内VR巨头提供VR头显模组。同时,根据顶级客户的需求,加快扩产,并联合客户一起做好下一代VR产品的开发工作。
三利谱(002876.SZ):卡位Pancake光学膜赛道。公司主要从事偏光片产品的研发、生产和销售,在消费电子行业拥有深厚积累,产品已进入谷歌、三星、华为、小米、OPPO、vivo等国内外知名科技企业终端供应链中。
恺英网络(002517.SZ):公司于今年上半年与幻世科技合资成立子公司,开展VR游戏方面业务方面的拓展。同时公司也于早年前瞻布局了VR硬件赛道,公司早期投资了乐相科技(产品:大朋VR),乐相科技的产品大朋VR是国内领先的VR产品。
宝通科技(300031.SZ):增持哈视奇,深化AR/VR布局。被投企业哈视奇一直专注于ARVR游戏的研发,据公司公众号披露,近日公司对哈视奇直接&间接持股比例提升至40.64%,为哈视奇第一大股东。