概念追踪 | 四大快递巨头8月数据喜人 行业已步入价值修复的拐点？(附概念股)

智通财经APP获悉，9月19日晚间，顺丰、韵达、圆通、申通等A股快递巨头公布8月快递数据，均实现较大幅度增长，其中，申通快递8月快递服务业务收入同比增长超60%，且当月市占率达到了13%，创下自2016年12月份上市以来单月最高纪录。浙商证券研报表示，快递短期价格回暖，长期博弈不再投资区分赛道，超跌龙头价值凸显。

具体来看，韵达股份(002120.SZ)公告，2022年8月快递服务业务收入39.04亿元，同比增24.81%;圆通速递(600233.SH)公告，8月快递产品收入38.30亿元，同比增长30.44%;申通快递(002468.SZ)公告，8月快递服务业务收入29.62亿元，同比增长66.36%;顺丰控股(002352.SZ)公告，2022年8月速运物流业务营收147亿元，同比增长10.47%，供应链及国际业务营收71.88亿元，同比增长332.75%。

此前9月18日，国家邮政局公布2022年8月快递行业运行情况，全国快递业务量完成94.3亿件，同比增长4.9%;业务收入完成883.9亿元，同比增长5.2%;快递单票收入9.37元，同比增长0.3%。另外，1-8月，全国快递服务企业业务量累计完成703.0亿件，同比增长4.4%;业务收入累计完成6764.4亿元，同比增长3.9%。

对于8月数据，申通快递称，公司量收增速继续大幅领先，单量增幅是行业的近13倍，收入增幅是行业的7倍。当月申通市占率达到了13%，创下自2016年12月份上市以来单月最高纪录。申通快递表示，接下来，为了迎战双11、双12等下半年业务旺季，申通快递将继续在技术、产能、服务上不断加码，推动公司业务稳健发展。

值得一提的是，行业龙头顺丰控股在强化主业的同时，外界瞩目已久的丰网也在9月初正式亮相，官宣品牌。作为一家拥有“独立牌照”和经营资质的全网型快递公司，目前丰网已经完成19个省，229个城市及2个直辖市的覆盖，运营1671个加盟网点。

同是9月初，顺丰宣布，自9月5日起，将在全国50个主要城市推出“派件不上门，承诺必赔付”的承诺。据悉，这是国内第二家承诺“不上必赔”的物流公司。此前，菜鸟早在2020年10月就联合天猫超市推出了“送货上门，不上必赔”，并持续在运行，菜鸟承诺的送货上门的城市数量，则覆盖到全国300多个城市。

2021年我国快递行业实现业务量1083亿票，业务收入首次突破万亿元，全球第一大快递市场的地位坐实。有分析称，与成熟期的美国快递市场不同，中国快递行业历经三十年发展仍然处于成长期，电商驱动的消费型需求增长韧性极强，预计未来三年行业仍有望保证双位数增长。

华福证券研报指出，在弱宏观背景下，具有必选消费属性的电商快递有一定的防御能力，奥密克戎可通过包裹传播影响正常发货但具有一定的延时回补的特征、对真实的电商需求伤害有限;供给端价格战强度换挡，快递22H1财报验证行业产能投入降速、行业已步入自由现金流创造的拐点。相关标的：顺丰控股、圆通速递、德邦股份、韵达股份、申通快递。

浙商证券在研报表示，快递短期价格回暖，长期博弈不再投资区分赛道，超跌龙头价值凸显。建议通达系方面，看好A股电商快递龙头韵达股份，关注数字化建设彰显成效的圆通速递；直营制方面，顺丰控股悲观情绪已释放，主业壁垒深厚叠加新兴业态完善带来的中长期价值修复。

相关概念股：

顺丰控股(002352.SZ)：公司上半年实现速运物流业务量51亿票，业务量与去年同期几乎持平。伴随社会面复工复产，6月份业务量回升明显。公司自2021年下半年起主动调优产品结构，得益于公司产品结构的优化，推动速运物流板块票均收入提高3.3%，收入质量更优。

圆通速递(600233.SH)：公司上半年归母净利润9.03亿元，同比增长228.28%。上半年实现快递业务完成量80.85亿件，同比增长9.09%，占全国快递服务企业业务量的15.78%，同比提升0.77个百分点，市场占有率稳步提升。

申通快递(002468.SZ)：2022年上半年，申通快递完成业务量56.80亿件，同比增长17.54%;市场占有率稳步提升至11.09%，较2021年同期提升1.31个百分点。公司8月快递服务业务收入29.62亿元，同比增长66.36%。

韵达股份(002120.SZ)：上半年公司实现营业收入228.26亿元，同比增长25.36%，归属于上市公司股东的净利润5.46亿元，同比增长22.41%。上半年韵达股份快递业务量继续保持稳健增长，在疫情承压之下，完成快递服务85.41亿件，同比增速达3.39%;市场份额达16.68%，行业排名稳居第二位。