首发三季报出炉！汇安基金柳预才：市场存在风格切换的可能，看好消费、煤炭、硬科技三大方向

智通财经APP获悉，10月12日，汇安宜创量化精选混合首发三季报！汇安基金柳预才表示，展望四季度，由于全球风险偏好的降低和流动性收紧的压制，过去几年估值大幅扩张的成长股面临着盈利中枢下移和估值承压的双重挑战；与此同时，悲观情绪已然出清的价值股的业绩保持稳健，体现出了稳定器的作用，市场存在风格切换的可能。

柳预才在季报中阐明了长期值得重点关注的三大方向。一是，悲观预期基本出清的大消费板块。随着经济复苏，各类线中下消费场景开始出现边际改善。其中政策支持，具备较强消费升级属性的智能汽车产业链，值得重点关注。随着城市化进程的不断推进，新能源/智能汽车处于巨大的增量市场，与新能源产业链的协同效应显著，需求回补较快。

二是，兼具低估值和高股息特征的煤炭板块。在“双碳”政策引导下，能源行业的中长期革新过程中，将会催生稳定的新旧能源转换的需求。而我国进口占比较高的石油和天然气存在不确定性，在供给侧改革后行业效率不断提升的煤炭板块，愈发体现出传统能源压舱石的作用。

三是，支撑我国产业结构优化的硬科技板块，未来的高速增长红利值得把握。如国内需求巨大，供给却受制于地缘政治风险的芯片/半导体板块，自主创新、国产替代的潜力巨大；又如，我国从制造大国到制造强国的进程中，迎来高速发展的智能制造和工业软件等板块。这些领域的发展将反哺产学研的联合创新，进一步推动制造工艺、适配软件与实际生产的有机融合，着力提升我国智能制造的综合水平。相关产业链上下游中，具有自主知识产权和科技创新竞争力的优质公司将脱颖而出，受到更多青睐。

截至9月30日，汇安宜创量化精选混合基金规模为2.05亿元，报告期内，A类基金份额净值增长率为-11.64%，同期业绩比较基准收益率为-11.99%；C类基金份额净值增长率为-11.75%，同期业绩比较基准收益率为-11.99%。其中，A类基金业绩与同期沪指跌幅几乎持平，同时跑赢了深证成指及沪深300指数。

天天基金网数据显示，该基金在近1周、近1月、近3月的四分位排名分别获得优秀、良好、良好。

三季报数据显示，汇安宜创量化精选混合的前十大重仓股中，贵州茅台、宁德时代、中国平安、山西汾酒、比亚迪、泸州老窖、长江电力获增持，招商银行、TCL中环、通威股份遭减持。其中，比亚迪、泸州老窖和长江电力新进前十大重仓股，兴业银行、美的集团、中信证券退出。

值得注意的是，该基金在三季度降低了股票仓位。资产配置方面，截至三季度末，基金持有股票总市值为1.23亿元，占基金净值比例为60.1%，成近年来的最低仓位。在过去三个季度中，该权益类资产比例分别为90.14%、91.34%与88.47%。