概念追踪 | 多重利好共振 工业母机风口凸显 机构称行业将迎来十年一度的上行景气周期(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2正式发布。ISO23218系列国际标准是04国家科技重大专项的标志性成果之一。受此消息影响，10月17日，工业母机板块掀涨停潮，截至收盘，华辰装备(300809.SZ)、华中数控(300161.SZ)、国盛智科(688558.SH)、科德数控(688305.SH)、纽威数控(688697.SH)等超10股涨停。国融证券研报指出，据前瞻产业研究院预测，2024年国内市场规模将超过5700亿元。2022年以来制造业企稳回升，机床产量仍维持高位。长期来看机床行业将迎来十年一度的上行景气周期。在核心技术核心零部件有积累的龙头企业，有望迎来历史性的突破。

近期，工业母机板块频迎利好。10月17日上午，国家发改委副主任赵辰昕在回答记者提问时表示，据近期监测数据显示，我国的能源装备、石化装备、矿山机械、工程机械、数控机床、工业机器人等重点项目订都在大幅增长。另外，由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2的成功发布表明我国“高档数控系统关键技术标准体系”成果得到了国际认可，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。此前，国泰基金和华夏基金也分别发布公告称，公司旗下工业母机相关ETF已正式成立。这是市场上首次出现工业母机主题ETF。

工业母机是生产机器的机器，也就是机床，中国是全球最大的机床消费国以及生产国。

从供给端来看，数据显示，2021年我国机床产值为218亿欧元，占据31%的份额，位居首位；其次是德国、日本在全球市场中的总产值分别达到90、89亿欧元，市场份额均为13%。需求端来看，2021年我国消费额达到236亿欧元，以34%的份额位居全球第一；其次是美国、德国消费额分别达到91、45亿欧元，在全球需求市场中的份额分别为13%、6%。

政策上对工业母机也提供大力支持。工信部9月6日表示，工业母机是工业现代化的基石，目前我国工业母机行业整体处于世界第二梯队，下一步，工信部将会同有关部门继续做好工业母机行业顶层设计，推动工业母机行业高质量发展。此外，《中国制造2025》将高档数控机床和机器人列为大力推动发展的十项重点领域之一，提出开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。计划到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，高档数控机床与基础制造设备总体进入世界强国行列。

总体来看，我国机床产业大而不强，高端亟待突破，核心技术上仍面临“卡脖子”问题。机床下游的大多工业生产设备都有加工精度要求，加工精度越高设备越贵，而工业母机作为生产这些工业生产设备的设备，要求的加工精度更高。据前瞻研究院，2018年我国低档数控机床国产化率约82%，中档数控机床国产化率约65%，高档数控机床国产化率仅约6%。我国高端机床数控系统、传动部件和功能部件等一系列核心零部件主要依赖进口，国产零部件使用率较低。

值得注意的是，自《中国制造2025》公布以来，我国高端机床产业获得长足的发展。工信部数据显示，目前国产高档数控系统在国产机床中市场占有率由专项实施前的不足1%提高到31.9%；五轴摆角铣头等功能部件的市场占有率由不足10%提升至30%以上；数字化刀具市场占有率由不足10%发展到45%。

长城证券分析指出，十多年来，我国以“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项为抓手，持续开展产业技术攻关，补齐产业链供应链短板，工业母机取得了重要突破。预计工业母机市场占有率的大幅提升或将满足国内重点行业对制造装备的基本需求。

业绩方面，目前已有部分公司发布前三季度业绩预告。其中，合锻智能预计净利润约1.2亿元-1.26亿元，同比增加143%-153%。汇川技术预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润27.41亿元-32.39亿元，同比增长10%-30%。第三季度归属于上市公司股东的净利润为10.22亿元-12.08亿元，同比增长10%-30%。

从机构关注度来看，已有多家机构将目光聚焦在工业母机板块。据《科创板日报》不完全统计，9月底至今，近10家产业链公司获得机构调研，包括华中数控、科德数控、浙海德曼、日发精机、奥普光电、昊志机电、宇环数控、欧科亿等，涉及工业母机、数控系统、主轴、刀具等多环节。

湘财证券此前表示，展望四季度，随国内稳增长政策持续发力，国内企业中长期贷款、制造业利润总额等需求指标有望逐渐企稳，带动机床行业需求回暖。

开源证券研报指出，我国机床行业随着制造业发展而快速发展，2002年、2009年，我国已先后成为世界第一大机床消费国和世界第一大机床生产国，并保持至今。2009年我国“高档数控机床与基础制造装备”专项实施以来，国产高档数控系统在国产机床中的市占率提升，由不足1%提高到31.9%。国内企业在中高档数控机床的工艺技术和关键共性技术投入上布局广泛。在政策面和资金面的双重加持下，国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入，加速供应链各环节国产替代进程。

相关概念股：

华中数控(300161.SZ)：主营业务为数控系统、机电一体化、电子、计算机、激光、通信等技术的开发、技术服务及产品销售；公司的主要产品为华中8型高档数控系统、工业机器人及智能制造、教育教学方案服务、新能源汽车伺服电机、新能源汽车驱动器、新能源汽车控制器、车身轻量化。

亚威股份(002559.SZ)：智能制造解决方案业务主要产品包括工业机器人、工业管理软件、工业互联网大数据平台、仓储物流自动化系统、设备自动化和产线智能化改造等。公司的金属成形机床业务主要产品包括数控折弯机、数控转塔冲床、压力机等主机产品和钣金自动化柔性加工设备、卷板加工机械等自动化成套生产线。

华东数控(002248.SZ)：主营业务为数控机床、普通机床及其关键功能部件的研发、生产和销售。以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业。公司主营业务产品包括数控龙门铣床(龙门加工中心)、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。

中航高科(600862.SH)：主要经营机床、房产、投资的公司，其主要产品有普通机床、数控机床和相关房地产等.该公司是我国机床行业大型骨干企业之一，也是国内摇臂铣床销量最大、出口最多的厂家之一。10月16日公司公告，前三季度归母净利润6.68亿元，同比增长17.45%；营业收入33.6亿元，同比增长17.87%。

上机数控(603185.SH)：近日公司公告，今年前三季度营收约174.86亿元，同比增长130.49%；归母净利润28.31亿元，同比增长101.43%。