国金证券：首予滨江服务(03316)“买入”评级 目标价21.51港元

智通财经APP获悉，国金证券发布研究报告称，首予滨江服务(03316)“买入”评级，预计2022-24年归母净利润为4.4/5.8/7.2亿元(同比增35%/34%/23%)，目标价21.51港元。该行认为公司关联房企滨江集团安全性高，公司管理规模持续成长确定性高，叠加5S增值服务的快速增长，未来业绩有望持续增长。

报告中称，公司2021年5S增值服务收入1.4亿元，2015-21年收入CAGR达49.3%，该行认为其高服务品质有较强护城河，面向的业主高端消费力强，未来5S增值服务发展空间很大;并预计今年随着硬装业务落地，该板块业务全年收入有望实现65%高增速。2021年非业主增值服务收入4.2亿元(同比增34.5%)，其中超四成以上收入来自第三方项目，其中1H22非业主增值收入2.3亿元(同比增46%)，该行认为公司非业主增值并不完全依赖关联方，未来成长可持续。