总规模环比增88.16%！万家基金黄海披露三季报：增配油气和煤炭个股，降低地产权重

智通财经APP获悉，10月25日，今年前三季度公募业绩冠军黄海披露旗下产品三季报。截至三季度末，黄海旗下三只产品总规模为38.61亿元，较上期增加18.09亿元，环比增88.16%，再创2020三季度末以来新高。

数据显示，年初至今，黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选收益率分别为57.33%、51.14%和42.89%，稳居主动权益基金前三席。

资产配置方面，黄海进一步提高了股票仓位。截至三季度末，万家宏观择时多策略持有股票总市值为17.12亿元，占基金净值比例为91.88%，较二季度末提升2.11个百分点；万家新利持有股票总市值为9.46亿元，占基金净值比例为91.96%，较二季度末提升1.69个百分点；万家精选持有股票总市值为9.68亿元，占基金净值比例为91.96%，较二季度末提升3.04个百分点。

三季度，黄海在持仓结构上略有调整，适度增加了油气行业的权重，同时降低了地产的权重，增加了消费、金融、建筑等其他行业的配置，他在季报中指出，后者股价的超跌带来了较好的布局机会。

具体到重仓股，黄海管理的三只基金在重仓个股的选择上基本一致，仅有持股数量的差别。

总的来说，三季度，保利发展(600048.SH)、兖矿能源(600188.SH)、晋控煤业(601001.SH)、建发股份(600153.SH)退出前十大重仓，中国海油(600938.SH)、中国神华(601088.SH)、华阳股份(600348.SH)、迎驾贡酒(603198.SH)则为新晋。其余个股持股数均在三季度有所增持。

对此，黄海也在季报中表示：“投资上延用了去年年底的判断和策略，挖掘市场中的结构性机会，主要布局在低估值、高分红、业绩稳定性较高的价值股。”

业绩方面，其在管产品中规模最大的万家宏观择时多策略，截至三季度末，基金份额净值为2.1719 元，净值增长率为10.37%；同期业绩比较基准收益率为-7.05%。

万家新利灵活配置混合业绩同样表现不俗。截至三季度末，该基金份额净值为1.7264元，净值增长率为10.30%，同期业绩比较基准收益率为-7.05%。

截至三季度末，万家精选A/C的基金份额净值分别为1.6479元、1.6442元，份额净值增长率为9.23%、9.08%，同期业绩比较基准收益率均为-12.08%。

展望后市，黄海仍维持审慎乐观态度，他坦言，A股市场虽然受各种负面因素冲击呈现反复寻底的态势，但由于中国市场广大，同时制造业体系完备，A股市场上结构性的机会仍将层出不穷，“总之，我们判断当前环境下价值股的性价比较高，持续受益于资产配置从成长股向价值股再平衡的过程。”