花旗：维持国药控股(01099)“买入”评级 目标价降至25港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持国药控股(01099)“买入”评级，将2022-24财年收入预测下调0.8%/0.7%/0.7%，以反映疫情影响及未来销售趋势;每股盈利预测也下调1.6%/5.2%/6.4%，反映毛利率压力，目标价由26港元降至25港元。

报告中称，公司今年第三季收入为1450亿元人民币(下同)，同比增长9.6%;纯利升2.1%至22亿元，逊于预期。另季度毛利率跌42点子至7.9%，主要是药品集中采购(GPO)出台令产品价格受压。此外，首九个月公司取得收入4060亿元人民币，同比增长6.6%，纯利跌39%至59亿元。