概念追踪 | 氢能技术“燃爆”进博会 多地出台政策支持氢能发展 产业链投资机会尽显(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，在第五届中国国际进博览会上，有多个展区成为了氢能企业的主要展览领域，氢能新产品、新技术、研究成果、应用场景不断涌现。汽车产业链中各企业都在展示氢能科技硬实力，相关企业带来了从燃料电池、能源系统、解决方案等领域的最新成果，不少企业已在探索在液氢、加氢站等方面与中国市场的合作机会。机构指出，未来随着更多氢能投资项目落地，产业协同效应将逐步凸显，将推动上下游产业链中的研发、制造等环节的进程，拓展更多下游应用场景，建议关注氢能产业布局完善、具备核心竞争力的投资机会。相关标的：亿华通(688339.SH)、东方电气(600875.SH)、潍柴动力(000338.SZ)、雄韬股份(002733.SZ)、雪人股份(002639.SZ)。

国家能源集团国华能源投资有限公司副总经理、中国氢能联盟秘书长刘玮表示，全球有29个国家和地区发布了国家氢能站立和氢能规划，在中国，氢能顶层设计也在逐级展开。2020年至今，我国发布了国家级氢能专项政策3项，涉氢政策40多项。在省级层面，目前氢能相关政策已经突破200项，省级氢能规划覆盖过半。

他指出，目前我国低碳氢能供应体系化加快构建，氢能示范应用多元化也在加快推进，我国是世界上最大的制氢国，年制氢产量约3300万吨，加氢站也已经达到290座以上。随着五大燃料电池汽车城市群的示范应用，中国氢燃料电池商用车保有量已经超过10000辆，规模居全球前列。

值得注意的事，在此次进博会上，各大企业陆续签订了多项氢能合作协议，在签约的企业中除了央国企的身影外，外企也开始加快进入中国氢能产业的市场。比如，首次亮相进博会的蒂森克虏伯分别与中国石化、国家能源集团等企业签订了大量的氢能合作协议，除此外还有西门子、空气产品等国际巨头与中国签署了一系列氢能合作。

近年来，我国高度重视并积极推动氢能技术与产业发展，在推动氢能领域关键核心技术攻关和全产业链技术创新、推动氢能多场景高效利用、引导氢能产业健康有序发展等方面加大部署力度，取得了阶段性进展。

今年3月，国家发改委、国家能源局就联合印发了《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》。规划提到，预计到2025年，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，建成300座加氢站，氢能源车辆保有量约为5万辆，未来将会对氢燃料电池汽车进行推广，并建设一批加氢站，到2030年要达成1000座加氢站的建设目标。

8月29日，工信部等五部门联合印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》，氢能成为电力装备十大领域绿色低碳发展和推广应用的重点方向，氢能作为脱碳和能源的重要性不断在国家层面加强。8月26日，上海发改委会同市经济信息化委、市科委、临港新片区管委会等十部门联合印发了《关于支持中国(上海)自由贸易试验区临港新片区氢能产业高质量发展的若干政策》，进一步对氢能行业发展进行助力。据不完全统计，目前已有内蒙古、山东、宁夏、北京、上海、陕西、山西、辽宁、河南、吉林等省市出台专门的氢能发展规划。

在政策鼓励支持下，氢燃料电池汽车的车辆交付和运营近期开始密集落地。近来，福田汽车搭载亿华通氢燃料电池系统的40辆重卡和搭载重塑科技氢燃料电池系统的60辆重卡开始陆续交付，分别为北京建工集团和宜家提供运输服务。8月初，捷氢科技、重塑科技、航天氢能等6家企业的100辆氢燃料电池汽车集体“发车”。8月下旬，200辆搭载潍柴动力氢燃料电池的城市公交车、轻卡、重卡牵引车等车辆也已在山东潍坊投入运营。

川财证券表示，随着氢能五大示范城市群的推广效应逐步显现，我国燃料电池汽车投放进入密集期，2022年Q3共计1346辆燃料电池汽车交付使用，其中五大示范城市群共投放超1000辆。未来随着更多氢能投资项目落地，产业协同效应将逐步凸显，将推动上下游产业链中的研发、制造等环节的进程，拓展更多下游应用场景，建议关注氢能产业布局完善、具备核心竞争力的投资机会。

华宝证券建议从氢能产业链重点环节进行投资布局：在产业链上游，可再生能源制氢、尤其是PEM制氢空间大；在中游储运环节关注储氢瓶、长管运输环节；在下游应用层面关注具备核心技术能力的燃料电池电堆的以及零部件、关键材料环节。

中信证券则建议关注在氢能产业链各环节积极布局、有先发优势的公司，燃料电池电堆、系统相关的亿华通、雄韬股份；全产业链布局的美锦能源、东方电气；氢能重卡领域的潍柴动力；质子交换膜等关键材料领域相关的东岳集团、泛亚微透；在储运设备环节相关的京城股份、雪人股份、冰轮环境、富瑞特装；绿氢生产和应用相关的宝丰能源。

相关概念股：

东方电气(600875.SH)：公司首个撬装式加氢系统在德阳建成， 自主研发的四川首套加氢站用高压储氢容器顺利完工。自主研制 60-110 千瓦燃料电池发动机系统通过国家强检，标志着公司产品已实现了对作为国家示范期重点的中重型、中远途应用的覆盖。

潍柴动力(000338.SZ)：公司近日在投资者互动平台表示，公司氢燃料电池系统广泛应用至交通运输、工程机械、储能、发电等领域，已经批量投放市场。

亿华通-U(688339.SH)：是氢燃料电池系统龙一，2020年市占率为34.8%，已与宇通客车、北汽福田等合作。2021年底，发布了额定功率达到240kW的燃料电池系统产品。2022年上半年营业收入约2.69亿元，同比增加128.53%

雄韬股份(002733.SZ)：子公司雄韬氢瑞拥有华南地区首条氢燃料电池电堆全自动化生产线。8月31日在互动平台表示，累计至6月底，公司的氢能源订单有393辆，其中，氢能公交车251辆，重卡、物流车等105辆，环卫车37辆。特别是国家氢能示范城市群政策出台后，今年下半年的氢能订单数量将在重卡等其他领域有望实现重大突破。

雪人股份(002639.SZ)：在氢能源与燃料电池产业链上已布局两块业务，一是氢气制取与加氢站建设运营相关设备，二是氢燃料电池发动机系统集成，包括燃料电池电堆、燃料电池空压机及氢气循环泵等。