巴菲特旗下伯克希尔(BRK.A.US)就发行日元债券征求投资者意见 债券期限或长达30年

智通财经APP获悉，11月21日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US,BRK.B.US)提交了一份以日元计价的债券发行初步招股说明书，发行规模和期限尚未确定。据知情人士透露，伯克希尔哈撒韦正在就可能发行的多期日元债券向投资者征求意见，此次发行可能包括期限长达30年的日元债券。

随着全球利率攀升，仍坚守超宽松货币政策的日本已然成为了全球利率“洼地”。即使企业以日元计价的借款成本有所上升，但依然处于低位。数据显示，日本投资级公司债券的平均收益率约为0.67%，而美国同级别债券的平均收益率约为5.36%。

再加上日本债券市场的波动性相对较低，一些全球借款人在最近几个月已转向日元信用市场。数据显示，今年以来外国借款人发行的日元武士债券和全球日元债券的规模增加约60%，至2.72万亿日元(约合194亿美元)，为2019年同期以来最高。

在巨大的融资成本差异以及相对较低的债市波动性之下，即便是坐拥大量现金的伯克希尔哈撒韦也乐于跑去日本发债融资。若伯克希尔哈撒韦此次成功发债，这将是该公司继今年1月份发行1285亿日元债券之后第二次发行日元债券。据瑞穗的一份报告，伯克希尔哈撒韦已聘请美银证券和瑞穗证券安排SEC注册固息优先无抵押票据的潜在发行事宜。

值得一提的是，今年也是伯克希尔哈撒韦连续第四年发行日元债券。伯克希尔哈撒韦首次发行日元债券是在2019年，彼时的发债规模高达4300亿日元，成为有史以来日元债最大的海外发行方之一。2020年伯克希尔哈撒韦发行了1955亿日元的债券。2021年4月，伯克希尔哈撒韦又分三批共发行1600亿日元债券。

有机构人士表示，伯克希尔哈撒韦发行日元债券可能是为后续继续买入日本股票做准备。近日，来自日本官方信息披露平台数据显示，11月下旬，伯克希尔哈撒韦旗下的全资子公司大举加仓了日本市场的五只股票，包括伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事，增持比例都超过了1%;增持之后，对五只股票的持股比例处在6.21%-6.75%。自伯克希尔哈撒韦披露在2020年8月底各买入五家公司5%的股份以来，这五家公司以日元计的股价上涨了50%至130%。有市场人士计算得出，目前伯克希尔哈撒韦在这笔投资中获利约40亿美元，回报率达65%。