概念追踪 | 虚拟电厂网级文件出台 “双碳”背景下有望加速商业化落地(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施，有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。相关人士表示，南网助推虚拟电厂，带动能源产业链多环节协同发展。虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变，能够同时带动产业链上下游多个环节，促进能源产业协同发展。

虚拟电厂是聚合优化”网源荷储”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式。而分布式源荷聚合服务业务，是指通过先进的控制、计量、通信等技术，聚合分布式电源、储能系统、可控负荷、电动汽车等不同类型的分布式能源，实现整体出力和调节控制的稳定可靠。近年来，随着国内新型电力系统的加速构建，为确保高比例新能源安全可靠消纳，业内对发展分布式源荷聚合业务达成了基本共识。

据介绍，分布式源荷聚合服务业务作为提升电力系统调节能力的重要手段之一，既有助于电网构建对海量分布式资源的可监与可控能力，又有利于安全有序聚合调控分布式资源，提升电网安全运行水平。

除分布式源荷聚合服务业外，近年来，虚拟电厂顶层设计规划加速落地。2021年国务院发布的《2030年前碳达峰行动方案》提出“引导虚拟电厂参与新型电力系统灵活调节”；2022年1月国家发改委、国家能源局发布的《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》提出“鼓励抽水蓄能、储能、虚拟电厂等调节电源的投资建设”；前几日发布的《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》明确提出“推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易”。虚拟电厂是全国统一电力市场的重要主体，有望受益政策催化加速商业化落地。

南方电网表示，公司分布式源荷聚合服务平台已正式上线运营，已签约电力用户1449个，聚合资源规模达7392兆瓦，涵盖广东、广西区域范围内新型储能、工商业负荷、电动汽车充电设施等多类调节资源，最大可调节能力达到101万千瓦。

华西证券预计，后续储能、虚拟电厂、分布式发电等细分领域的详细规则文件有望加速出台，进而加速新主体对新商业模式的探索，催化能源新业态发展。华西证券的报告也指出，随着电力市场化改革加速，能源新业态探索持续推进，电力市场参与主体将更加多样化、复杂化，能源IT市场天花板有望进一步打开。

中信证券认为，“双碳”背景下电力IT中长期景气确定性高，建议关注新型电力系统和电力市场化改革两条投资主线：电源侧新能源发电功率预测、多能互补协同优化，电网侧分布式智能电网，负荷侧的电气化带来的充电桩、分布式电源建设、虚拟电厂等；以及全产业链电力信息化、交易辅助决策、储能、综合能源服务等业态的机遇。

德邦证券认为，对于虚拟电厂而言，目前我国以邀约型为主，收入来源为参与需求侧响应获得的补贴收入，盈利模式较为单一。通过鼓励负荷聚合商、虚拟电厂参与电力现货交易，将逐步推动虚拟电厂运营模式从邀约型向市场型转换，虚拟电厂运营商可逐步通过参与电能量市场、辅助服务市场、容量市场获取收益，盈利模式更加多元。

中泰证券分析称，随着全国统一电力市场和电力现货市场的建设在未来进一步推进，电力市场交易总量与市场主体的数量将进一步增加，对电力系统综合调节能力的要求将随之提升，从而带动对虚拟电厂辅助服务的需求，预计2025年、2030年虚拟电厂的运营市场规模将分别达到932.19亿元、1283.10亿元。

开源证券也指出，虚拟电厂是全国统一电力市场的重要主体，有望受益政策催化加速商业化落地，预计2025年、2030年，虚拟电厂投资规模将分别约为785亿元、1062亿元。开源证券看好政策催化和产业趋势加速下的虚拟电厂投资机遇，重点推荐朗新科技、远光软件、东方电子、云涌科技等在虚拟电厂领域具有产品技术储备和项目落地的电力信息化核心厂商，其他受益标的包括国网信通、国能日新、南网科技、恒实科技等。

相关概念股：

恒实科技(300513.SZ)：随着电力现货市场机制不断完善、新型电力系统建设不断深入以及双碳目标的不断推进，预计虚拟电厂市场将快速发展、规模将不断扩大。公司在参与湖南、冀北等省虚拟电厂建设的基础上，已在积极筹划布局其他省份的虚拟电厂业务。同时，公司已筹划在深圳设立南方总部，布局在南网开展虚拟电厂、综合能源服务等业务。

东方电子(000682.SZ)：成功实施“粤能投”项目，判断直接受益于南网文件，有望在南网五复推；发挥核心调度know-how优势：虚拟电厂调节手段类似调度，调度恰是公司的传统优势所在。

金智科技(002090.SZ)：公司掌握虚拟电厂相关核心技术，包括分布式新电源优化协调控制、区域快速通信技术、区域快速控制技术、源荷储聚合控制技术等，作为国家电网、南方电网的主要供应商，公司充分了解电网的实际需求，可使虚拟电厂技术更好服务于新型电力系统。

国能日新(301162.SZ)：预测+交易，虚拟电厂入局早。公司于2020 年开始经营虚拟电厂业务，早期主要以软件平台销售为主，后续专门设立控股子公司，转向运营业务为主。

朗新科技(300682.SZ)：天然负荷聚合商，发挥聚合价值。“新电途”平台：聚合车/桩网络，已覆盖超过40%的公共充电桩；“新耀光伏云”：聚合分布式光伏，全国分布式光伏覆盖率近8%。

南网科技(688248.SH)：南网体系内储能+技术平台，直接受益南网文件。储能是虚拟电厂的“基础设施”，公司项目经验丰富，在储能行业具有领先地位。