东吴证券：11月基金市场申购情绪较强 权益基金收益表现优于债基

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，2022年11月，普通股票型基金中74.68%获得正收益，回报平均值为4.29%；偏股混合型基金中73.15%获得正收益，回报平均值为4.19%；被动指数型基金中91.54%获得正收益，回报平均值为7.54%；债券型基金中17.70%获得正收益，回报平均值为-0.49%。11月公募基金市场整申购情绪较强。截至2022年11月30日，11月全部基金净申购为13天，净赎回为9天，净申购天数超过净赎回天数，表现为净申购。

东吴证券主要观点如下：

1、境内外资本市场整体表现有所回暖，大部分指数出现上涨。继2022年9月，A股市场受美联储不断加息影响而大幅下跌后，11月以来市场整体表现有所回暖，大部分指数出现上涨。2022年11月，国内权益宽基指数普遍上涨：上证50上涨13.53%、沪深300上涨9.81%、上证指数上涨8.91%、万得全A上涨7.86%、深证成指上涨6.84%、中证500上涨6.01%、中证1000上涨4.73%、创业板指上涨3.54%；仅有科创50小幅下跌，跌幅1.00%。债券市场表现不佳：中证转债指数上涨1.78%；中证信用债指数下跌0.56%、中证国债指数下跌1.23%。2022年11月， CPI同比上涨2.1%，涨幅比上月回落0.7%；PPI同比下跌1.3%，比上个月下降2.2%。2022年11月官方制造业PMI为48.00%；非制造业PMI为46.7%，2022年9月传统制造业市场较前期有所下降。

2、各类型基金指数净值略高于沪深300，整体表现平稳。2022年11月，普通股票型基金中74.68%获得正收益，回报平均值为4.29%；偏股混合型基金中73.15%获得正收益，回报平均值为4.19%；被动指数型基金中91.54%获得正收益，回报平均值为7.54%；债券型基金中17.70%获得正收益，回报平均值为-0.49%。

3、2022年11月，股票型ETF基金资金净流入349亿元，现存总规模8,802亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入354.18亿元，规模达到4267.05亿元；行业与主题ETF方面，净流出13.92 亿元，规模剩余4493.28亿元；风格ETF方面，净流入8.96亿元，规模达到41.62亿元。

4、境内新发行基金数量下降。2022年11月，境内新成立基金数量共计59只，分别是中长期纯债型基金15只、短期纯债型基金8只、被动指数型基金7只、偏股混合型基金7只、增强指数型基金6只、普通股票型基金4只、国际(QDII)股票型基金3只、REITs基金3只、混合债券型二级基金2只、偏债混合型基金2只、被动指数型债券基金1只、混合型FOF基金1只。2022年11月，境内新发行基金数量共计21只，分别是中长期纯债型基金10只、增强指数型基金4只、被动指数型基金2只、被动指数型债券基金2只、短期纯债型基金1只、混合债券型二级基金1只、普通股票型基金1只、偏股混合型基金1只、国际(QDII)股票型基金1只。

5、公募基金申赎比：11月公募基金市场整申购情绪较强。截至2022年11月30日，11月全部基金净申购为13天，净赎回为9天，净申购天数超过净赎回天数，表现为净申购。

6、公募基金：11月全部基金保有量及份额基本稳定。截至2022年11月末，全部公募基金保有量为26.65万亿元，环比增速0.62%，权益基金保有量环比增速0.33%，非货币基金保有量环比1.03%。全部公募基金份额为24.87万亿份，环比增长0.51%，其中债券型基金份额为7.71万亿份，环比增速为+1.61%，为开放式基金中增速最快的基金类型，封闭式基金份额为145.30亿份，环比增速为15.04%。

7、私募基金：9月全国存续规模基本稳定，新备案规模环比上升，但基金管理人数量下滑。截至2022年9月末，存续私募基金139,570只；存续基金规模环比减少0.05%至20.39万亿元，较上月减少104亿元。新备案私募基金规模环比增长18.67%至691.77亿元；新备案数量环比减少1.13%至3,402只。