中金：维持理想汽车-W(02015)“跑赢行业”评级 目标价120港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“跑赢行业”评级，考虑到L9/8放量带动ASP提升，上调2022年营收8.6%至461.87亿元。综合考虑费用扩张和ONE停产的计提影响，下调2022/23年盈利预测92.6%/43.8%至0.39/31.4亿元，目标价120港元，较当前股价存在27.7%的上行空间。

报告中称，近日，公司开启组织架构升级。该行认为在公司从1到10的过程中，伴随规模体量扩大，对产品规划、供应链管理等多方面都提出了更高要求。公司在不断探究更有效的组织架构升级方向;从以职能部门划分的垂直管理模式，逐步向横向+纵向的矩阵管理模式转型，横向切分为战略/产品/商业/供应等多个条线，与纵向业务部门一同形成内部小运营闭环，目的为增加爆款产品命中率、减少重大决策失误率，该行预计有望为公司保持30-50万元家用市场领先实现深度赋能。