券商晨会精华 | 消费电子明年否极泰来 静待复苏

作者: 智通转载 2022-12-30 08:38:03
中金公司指出,消费电子明年否极泰来,静待复苏。

昨日大盘全天低开后震荡分化,创业板指冲高回落,沪指小幅调整。总体上个股跌多涨少,两市超3200只个股下跌。沪深两市昨日成交额6147亿,较上个交易日缩量361亿。板块方面,医药商业、CRO、毛发医疗、新冠特效药等板块涨幅居前,旅游、房地产、啤酒、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.44%,深成指跌0.13%,创业板指涨0.48%。北向资金昨日全天净卖出11.1亿元。隔夜美股三大指数集体收涨,道指涨1.05%,纳指涨2.59%,标普500指数涨1.74%。汽车制造、半导体涨幅居前。

在今日的券商晨会上,中金公司指出,消费电子明年否极泰来,静待复苏;中信建投认为,游戏行业龙头公司储备充分,有望复制19年走势;东吴证券认为,白酒复苏暖风吹,笃行待春来。

中金公司:消费电子明年否极泰来,静待复苏

中金公司表示,展望2023年,复苏将成为消费电子行业的主题:1)手机市场安卓产业链随库存出清走出底部,新兴市场增长潜力待挖掘,折叠屏等微创新有望提振需求;2)AIoT领域需求有望回暖,并在ARVR、服务机器人、储能、智能汽车等细分方向百花齐放,驱动消费电子行业景气度抬升。

中信建投:游戏行业龙头公司储备充分有望复制19年走势

中信建投指出,当前游戏板块类似18年底,政策/舆论回暖,基本面滞后于政策周期。但19年开始,主要游戏公司的新品流水、业绩不断超预期,板块迎来反弹,23年有望演绎19年以来的表现。游戏行业政策不断回暖,新品储备丰富,且主要公司当前市值对应23年预计净利润的估值基本在15x以内,板块修复空间大,龙头公司有望率先复苏。

东吴证券:白酒复苏暖风吹,笃行待春来

东吴证券认为,白酒长期趋势不变:考虑疫情管控和房地产政策的调整,明年经济有望达成稳健增长,经济的恢复持续推动消费升级,集中度有望持续提升;消费信心有望持续好转,消费场景恢复可期。考虑到短期存在反复感染冲击、结构性收入效应等因素需要获得逐步的改善,维持明年白酒面对的是慢复苏/弱动销→逐步加快的状态,而且在消费慢复苏过程中,东吴证券预计动销恢复也将呈现由弱逐渐转强的过程,短期板块估值底已现,长期价值充分彰显。从市场层面看10月底估值端基本筑底,当前大部分悲观预期的因素(如库存/价格/明年的业绩担忧/春节的动销表现)已经在估值中有体现,板块充分彰显长期价值。

本文转载自“财联社”;智通财经编辑:徐文强。

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