券商晨会精华 | 12月社零超预期 看好今年大消费板块

昨日沪指跌0.1%，深成指涨0.13%，创业板指涨0.24%。北向资金全天净买入92.88亿元，连续10个交易日净买入。隔夜美股三大指数涨跌不一，仅纳指小幅收涨，道指跌超1%。

在今日的券商晨会上，东吴证券认为，12月社零超预期，看好2023年整个大消费板块;中信证券认为，预计2023年国内光伏装机量有望继续高增至140GW;中金公司认为，预计至2025年4680等大圆柱电池总装机有望超180GWh。

东吴证券：12月社零超预期 看好2023年整个大消费板块

1月17日，国家统计局公布2022年12月社零数据。2022年12月，我国社零总额为4.05万亿元，同比-1.8%(前值为-5.9%)，大幅超出wind一致预期的-6.5%。东吴证券认为，市场此前对于12月社零数据的悲观预期，主要反映“二次冲击”对消费的影响。12月实际社零大超预期，反映居民消费的强大韧性。从主要城市地铁客流量等高频数据上看，消费触底或提前到来;二次冲击恢复后，消费有望迎来进一步复苏。此外2022年Q2、Q4基数较低，2023年对应季度有望同比高增。

中信证券：预计2023年国内光伏装机量有望继续高增至140GW

中信证券指出，在经历了硅料价格高企和疫情影响风电机组吊装后，2023年国内风光装机均有望迎来提速，预计2023年国内光伏装机量有望继续高增至140GW，国内风电装机有望显著复苏、总装机量将达80GW左右;风光装机提速叠加用电需求升级，在电价政策的持续利好下，国内储能需求有望加速释放，我们预计2023-2025年国内储能功率装机规模有望分别达到23/32/42GW，其中新型储能将成为增长的核心动能，占比持续提升。

中金公司：预计至2025年4680等大圆柱电池总装机有望超180GWh

中金公司表示，预期随各企业工艺改进、产线跑通，4680电池良率有望持续提升。大圆柱方案有望从特斯拉逐步渗透其他车企。从终端需求来看，除特斯拉外，宝马也明确4695大圆柱电芯研发计划，其预计在2024年实现量产;蔚来、小鹏两家新势力车企已处研发阶段并申请相关专利。预计随大圆柱电池良品率提升与成本下降，其他车企也有望引入大圆柱电池。预计至2025年4680等大圆柱电池总装机有望超180GWh，占动力电池总装机量约12.2%。

本文转载自“财联社”;智通财经编辑：李东敏。