瑞信：调高北京汽车(01958)目标价至8.6元 重申“中性”评级

智通财经APP获悉，瑞信调高北京汽车(01958)目标价，由7元升至8.6元，评级重申“中性”。

瑞信提高北汽2017-2019年每股盈利预测3-9%，至0.55元人民币、0.81元人民币及0.9元人民币，以反映与奔驰合营的更高毛利率假设，同时上调目标价。

瑞信由戴姆勒(Daimler)第三季业绩得悉，北京奔驰合营第三季的纯利同比升49%，按季升23%至49亿元人民币，远高过市场预期。该行认为主要动力是合营销量增长及欧元升值后外汇亏损大减。瑞信相信该合营强劲盈利增长动力会持续，并预期北汽另一与现代合营在第三季收支平衡，但本地品牌或或拖累整体表现，预测第三季北汽纯利10亿元人民币，同比跌34%，但会由第三季度3.72亿元人民币亏损转盈。