融资逾10亿美元 3B家居(BBBY.US)拟出售股份以避免破产

3B家居计划发行可转换优先证券和认股权证,最终将通过该交易融资逾10亿美元。

智通财经APP获悉,据知情人士透露,3B家居(BBBY.US)已为最后一刻的注资找到了投资者,从而将能免于申请破产。该公司在周一的一份声明中表示,计划发行可转换优先证券和认股权证,最终将通过该交易融资逾10亿美元。

知情人士表示,该公司已收到机构投资者的认购,将覆盖全部发行量。其中一人表示,很大一部分认购来自一位锚定投资者,但其未透露投资者的身份。

该公司将通过出售可转换优先股和普通股认股权证立即筹集2.25亿美元。新的现金将使该公司能够解决一笔资产贷款的违约,并偿还本月的逾期债务。随后,该公司可能会通过执行其发行的认股权证再筹集8亿美元。

3B家居的发言人在一份声明中表示,该公司“今天早些时候提供了详细的信息披露,由于监管要求,不会进一步置评”。

赢得时间

最近从咨询公司AlixPartner退休的全球零售主管、现经营自家公司Spruce Advisory的Joel Bines对此评论道:“这为他们赢得了时间,但并没有改变企业的根本问题。”

据了解,3B家居的现金储备一直在减少,几个季度以来,营收一直在以两位数的速度同比下降。他补充道:“如果有买家购买最终很可能毫无价值的股权,我认为3B家居的受托责任就是出售这些股权。”

3B家居周一在一份文件中警告称,即使完成了发行,公司也可能不得不申请破产保护。该公司表示:“交易我们的证券具有高度投机性。”此外,该公司还警告称,它“可能无法成功实施我们的转型计划,包括增加库存和增加客户销售,而且我们在实施管理计划方面历来表现不佳”。

3B家居还就其偿付能力面临的挑战发出警告,此前,该公司曾表示正在考虑破产。该公司拖欠了一笔信贷额度,并跳过了部分债务的利息支付,进入了30天的宽限期。据相关报道称,最近,该公司一直在努力寻找有兴趣的买家来帮助其融资,并最终摆脱破产。

然而,尽管该公司的选择似乎越来越少,但其股价在过去一周里从十年来的低点持续波动性反弹。周一,该公司股价飙升92%,收于5.86美元,但在消息公布后,该股盘后跌逾36%。截至发稿,3B家居周二盘前跌逾28%。

声明还指出,3B家居任命咨询公司AlixPartners合伙人兼董事总经理Holly Etlin为临时首席财务官。据悉,AlixPartners是与3B家居合作削减成本并试图实现业务转型的几家公司之一。

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重建产品体系

可转换优先股通常会支付股息,并赋予持有人将其股权转换为普通股的选择权。这种发行方式通常在资金紧张、寻求融资途径的公司中很受欢迎。

这家家居用品零售商表示,他们还计划将出售股份的部分收益用于重建其产品体系。但这是一场艰难的战斗。即使有任何现金注入,也不确定该公司能否扭转其业务,新资金最终可能只会延长其长期下滑的势头。

虽然该公司高管在过去两次财报电话会议上都曾表示,当他们手头有足够的商品时,销售情况就会有所改善。他们表示,这表明消费者对3B家居产品的需求仍然存在。

但是,供应商和分析师表示,许多购物者已经放弃了家居用品连锁店,该公司很难再争取他们回归。而且,要改善老旧的商店,以及投资营销,让购物者知道商店是否又恢复了充足的库存,可能需要付出高昂的代价。与此同时,供应商可能会对将产品运送给这家境况不佳的零售商保持警惕。

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