兴业证券:景气投资存在明显“日历效应 主线何时回归?

兴业证券发布研究报告称,景气投资存在明显的“日历效应”。

智通财经APP获悉,兴业证券发布研究报告称,景气投资存在明显的“日历效应”,二季度尤其是4月份,业绩对股价的解释力显著提升,市场或将再度以景气为锚,重新回归到业绩驱动、基本面审美的模式中。从业绩与股价的相关性上可以看出,历年年底到年初是“景气失效”的时间,而二季度后景气的有效性将显著提升,其中4月更是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份。

image.png

风险提示:关注经济数据波动,政策超预期收紧,美联储超预期加息等。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏