美银证券：重申普拉达(01913)“买入”评级 目标价上调至68港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申普拉达(01913)“买入”评级，认为其在奢侈品品牌中最具吸引力，且行业盈利持续上升，目标价由64港元上调至68港元。公司去年下半年收入同比增长22%，高于市场预期7个百分点，而今年至今趋势正在加速;期内取得EBIT为5.15亿欧元，比市场预期高28%，这意味着2022财年的利润率超过20%。

该行认为，集团强劲势头将进一步提升销售密度，而且由于毛利率接近80%，集团应可超过其过去的EBIT利润率高峰的27%。此外还补充，集团业绩仍有增长空间，因为其2022财年收入比2013财年高峰高出17%，但利润仍低10%，认为中国消费者对奢侈品需求的反弹，首先是在国内，其后未来几年则在欧洲，这将是实现销售密度增加和利润率提升的关键。