瑞信：削西部水泥(02233)目标价55%至0.85元 基本面前景弱

瑞信发表报告指，西部水泥(02233)与安徽海螺(00914)的建议收购终止，短期股价下跌，因为西部水泥的定价前景疲弱，市场重回该股基本面，瑞信将该股目标价由1.9元大劈55%至0.85元，评级亦由跑赢大市降至跑输大市。

西部水泥于去年底提出收购安徽海螺陕西省中部水泥业务，总代价45.94亿元人民币，将透过发行34亿股代价股份支付，而安徽海螺将向西部水泥提全购要约。瑞信削西部水泥的2016年预测，预计今年净亏损6230万元人民币，2017及2018年回复盈利各赚8910万人民币及4.13亿元人民币。