麦格理：裕元(00551)受宝胜拖累 降目标价至35.8元

智通财经APP获悉，麦格理削减裕元集团(00551)目标价5%，由37.8元降至35.8元，评级重申“跑赢大市”。

麦格理称，计入短期裕元摊占宝胜(03813)业务毛利率较低能见度因素，因此削减裕元2017及2018年盈利预测2%及4%，至5.69亿美元及5.92亿美元，同时因为宝胜业务令人失望，拖累裕元即时插水8%，麦格理认为裕元超卖，建议留意裕元的稳定及坚实的制造业务表现，这是其盈利及估值最大来源，虽调低盈利预测，仍对裕元维持“跑赢大市”，预计2019年纯利可达6.95亿美元。