诺亚控股(06686)发布2023一季报：“国内+国际”双循环配置稳健发力 核心客户数与经营利润双提升

智通财经APP获悉，2023年5月31日，诺亚控股有限公司(Noah Holdings Limited，纽交所证券代码：NOAH.US，港交所证券代码：06686，以下简称诺亚)公布2023年一季度未经审计业绩报告。数据显示，2023年一季度公司经营利润达2.8亿元，环比增长26.9%，Non-GAAP净利润达2.4亿，环比增长60.6%；净收入录得8.0亿元，同比增长1.0%，值得一提的是，诺亚海外业务贡献净收入3.2亿元，同比增长68.4%，环比增长13.0%。得益于客户界面的持续投入与高效的成本管理，一季度实现经营利润率34.7%，环比增长9.8%；核心客户数同比增长16.4%，其中黑卡及超黑客户同比增长19.5%，诺亚国际总活跃客户同比增长35.3%。

诺亚控股联合创始人、董事局主席兼CEO汪静波女士表示：“全球宏观经济经过了极其复杂的2022年后，2023年仍有诸多不确定性，但随着利好政策的释放，我们相信中国经济将重新回到增长的轨道。目前看来，虽然居民对收入增长预期持保守态度，但储蓄率的提升，也为未来财富管理行业差异化的投资产品提供了增长机会。”

全球配置需求明显 国际业务稳健发力

2023年，国内各行各业全面复工复产，财管和资管行业也逐渐呈现复苏态势，重启增长。但在目前俄乌冲突、地缘风波、美联储加息等大环境影响下，投资人的策略及回报预期、专业机构的运营模式都会随之改变。作为国内首个美股、港股两地双重主要上市的财富管理公司，诺亚凭借自身实力，理解、洞察客户不断变化的需求，对资本市场的时局动态始终保持高度敏锐，提供适时的产品与服务的同时，夯实自身“行业领先”的地位。

数据显示，2023年一季度诺亚实现净收入8.0亿元，同比增长1.0%，其中，募集费收入同比增长72.8%。经营利润率环比增长9.8%，Non-GAAP净利润率环比增长12.9%。分板块看，财富管理净收入同比增长1.5%，其中海外业务 同比增长52.7%，环比增长14.8%;资产管理净收入同比增长2.3%，其中海外业务同比增长138.8%，环比增长8.2%。分地域看，诺亚海外产品AUM达到3.3亿元，环比增长2.8%，海外业务贡献净收入3.2亿元，同比增长68.4%，环比增长13.0%，占总收入比重也从去年一季度的23.8%提升至39.7%。

伴随资本流动全球化，财富管理行业出现国际化的发展趋势。财富管理的核心是资产配置，过去一年的复杂和多变，也让众多投资者甚至专业机构深刻意识到组合化、多元化、分散化配置的重要，全球配置资产的需求也随之上升。诺亚始终重视国际化发展战略，这是在以客户需求为导向下的必然选择。2022年完成双重主要上市后的诺亚，依托中国香港得天独厚的资本市场优势，立足中国服务全球，已形成国内国际双循环发展的运作模式。随着诺亚国际化步伐的逐渐深化，未来3-5年内海外板块收入的贡献有望达到全集团50%以上。

三大核心BU夯实增长 “国内+国际”双循环配置稳健发力

自2019年诺亚启动组织与业务变革以来，始终以客户需求为中心驱动产品与服务，不断增强财富管理产品服务的专业性与独立性，针对不同客户群体做专、做优资产配置方案，打造全生命周期的财富管理产品服务体系，逐步夯实了以诺亚财富为主的三大业务板块：歌斐资产、微笑基金和荣耀传承。同时在集团整体组织架构端，不断搭建和结构化国际国内的组织的相对独立性。

财报数据显示，歌斐资产管理规模保持在1,575.9亿元，同比增长0.9%;歌斐国际主动管理产品的海外AUM，同比实现14.9%的增长，占总AUM的比例也提升至21.2%;歌斐海外FOF一级市场产品的AUM在一季度也实现7.5%的同比增长。2023年一季度，投资团队通过重要的择时判断、及时提升进攻仓位，目标策略的积极、平衡、稳健三个类型为投资人实现了较好的收益。未来，歌斐将通过持续完善全球顶尖管理人的覆盖以及合作网络的扩建，以及科技系统的升级，更好地为华人客户提供海外另类投资产品的解决方案。

为不断满足实体经济、小微企业日益增长的多元化、差异化金融服务和财富保值增值的需要。微笑司库是诺亚旗下专为企业客户量身打造的现金流财富管理平台，专注于以企业用户为中心的，致力于用专业化的系统和服务，提高企业资金的投资效率和营运效率，为企业提供一揽子的现金流管理解决方案，服务于企业的每一分钱的流动性现金管理，助力实体经济高质量发展。目前，微笑司库覆盖全市场10000+只公募基金，600+私募基金，专业投资研究团队多维度严选基金，为企业量身定制专属现金流动性管理解决方案。

数据显示，截至2023年一季度，诺亚总募集量同比增长12.0%，其中公募基金产品募集量达100.0亿元，同比增长40.3%，整体海外公募存量规模实现同比增长588.7%。微笑司库自2021年底上线至今，已收获明显增长，2023年一季度期间，微笑司库活跃法人客户同比增长325.5%，一季度下单规模同比增长13.4倍。截至目前，微笑司库已服务超5000家企业，覆盖房地产、制造业、科技、互联网、广告等56个行业，覆盖7个国家地区，为企业量身定制，满足不同企业收益、流动性、安全性需求的解决方案。

诺亚荣耀传承是诺亚旗下专业的财富保障和传承管理平台， 由境内外专业、持牌机构提供对应的保险销售、信托、身份规划等综合的财富保障和传承解决方案。财报数据显示，2023年一季度，国内保险经纪业务创收同比增长241.0%，下单客户数同比增长超过6倍;海外保险经纪业务和海外信托方面，一季度期间，海外保险创收同比增长179.8%、环比增长2.9%，下单客户数同比增长234.1%、环比增长31.7%。可以看到，在资本市场波动持续、全球宏观环境不确定性仍未消退的大环境下，全球华人客户对资产配置的安全性需求还有很大的空间尚未被满足。

核心个人客户持续稳步增长 微笑司库提升法人客户活跃

诺亚深知财富管理公司的使命，是为客户提供可以适合不同市场环境的产品与服务，自2022年成立CIO办公室以来，持续提供多角度的前瞻解读，期望为投资人的决策提供有效帮助。从2022年的“先保护，再增长”，到今年，诺亚的年度策略是“底线思维，顺势而为”。希望客户在等待市场机遇的同时，也重新审视自己的资产配置逻辑与投资策略。

数据显示，2023年一季度诺亚注册客户数同比增长6.2%，核心客户同比增长16.4%，其中黑卡及超黑客户同比增长19.5%。诺亚的国际会员数同比增长13.2%，国际总活跃客户同比增长35.3%，持续稳健增长的核心客户数也是对诺亚在客户界面上持续投入所取得成绩的最大肯定。

在不同的时间周期，诺亚依托CIO、CSO、IPS三大办公体系化经营，实现从产品思维转变为客户视角解决方案思维，并形成CIO观点从宏观到中观再到微观的传递和转换能力，推动“以客户为中心”资产配置理念落地，为客户提供适合不同市场环境的产品与服务。诺亚控股联合创始人、国内集团总部CEO、歌斐资产董事长殷哲在此前的采访中表示：“客户在哪里，诺亚服务就在哪里。诺亚将一直以客户为中心，竭力为客户定制服务解决方案，提供独特的增值服务，创造独有价值。”

诺亚财富中心已正式启用 打造独具客户界面的私行

诺亚控股全新总部——诺亚财富中心(Noah Wealth Center)现已投入使用。诺亚财富中心由设计了苹果全新总部的知名建筑设计师诺曼·福斯特倾力打造，已获得美国LEED金级、铂金级及国家绿色建筑三星认证。其理念源于“始于诺亚之舟，成就发展之树”，已成为诺亚线下最大的客户界面服务中心，与全球诺亚客户共享。诺亚财富中心建筑群专设面向客户服务的“诺亚之树”，“诺亚之树”楼栋内设有音乐、艺术及贵宾休息区、阅读、会议、商务及客户权益专属空间，用全方位一站式服务贯彻“以客户为中心”战略。

今年以来，为更好提升客户服务，诺亚创新开启“客户服务节”，通过增加与客户的触达场景，聚焦核心客户的需求并定制专属权益，提供更有针对性场景的服务。2023年一季度，诺亚针对提升钻黑等核心客户服务，通过客户服务节已覆盖客户活动场景近50场，覆盖近15000人次。

值得一提的是，仅2023年上半年，诺亚就先后获得了多个国际权威荣誉奖项。其中不乏如《亚洲货币》、《亚洲银行家》、《亚洲私人银行家》、《中国基金报》、《投中网》等金融领域具有广泛影响力的权威媒体或评选机构，这些奖项的持续认可彰显了诺亚财富在财富管理和资产管理行业的专业服务、资产配置与投资服务与研究领域的强劲实力。

此外，5月19日，诺亚连续9年发布可持续发展报告，披露诺亚每一年在ESG方向的新动态与新成果，期待让更多利益相关方了解诺亚在创造经济价值以外，在环境和社会价值上的努力。日前发布的最新一期诺亚财富可持续发展报告显示，诺亚控股已签署PRI或履行ESG相关原则的管理人机构26家，相关资产管理规模达到243241.3亿元;歌斐资产已签署或履行ESG相关管理原则的管理人机构16家，相关资产管理规模也达到50587.67亿元。与此同时，诺亚于5月18日举办的诺亚财富中心启动仪式获得由妙盈科技出具、上海环境能源交易所审核认可的《碳中和证书》。

展望未来，诺亚控股联合创始人、董事局主席兼CEO汪静波女士表示，诺亚致力于打造服务全球华人的财富管理公司，这是一个成长空间巨大但也需要我们时刻保持初心、努力奋斗方可实现的目标，立足更远。2022年，诺亚完成双重主要上市，成为国内首个美股港股两地主要上市的财富管理公司，诺亚将持续以香港为基点，继续深化高质量的品质发展。在新格局下继续为客户资产保驾护航，致力于成为全球华人值得信赖的财富管理机构。