港股概念追踪 | 企业数字化大势所趋 国产SaaS有望迎来黄金需求周期(附概念股)

智通财经APP获悉，6月13日，港股SaaS概念拉升上涨，截至发稿，明源云(00909)涨超11%，阜博集团(03738)、联易融科技-W(09959)等股涨超6％，金蝶国际(00268)、微盟集团(02013)等股跟涨。华安证券认为，长期看，企业数字化是必经之路，私域用户运营对连锁零售、餐饮等行业的企业具备极高的商业价值。数字化服务商龙头有望充分享受于企业的数字化转型红利。

据悉，SaaS即是指软件运营服务。目前，我国SaaS行业处于快速成长期，成长空间广阔。据华西证券此前研报数据，2021年我国SaaS服务市场规模为322.6亿元，同比增长37.3%。预计2023年我国SaaS服务市场规模将达到555.1亿元，同比增长29.7%。

近年以来，国内外云端业务快速增长，各类线上办公需求激增。据国际分析机构Canalys发布的2021年中国云计算市场报告显示，中国的云基础设施市场规模已达274亿美元，由阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云组成的“中国四朵云”占据80%的中国云计算市场，稳居主导地位。

目前，数字化已成为企业重要发展方向之一。2020年8月，国务院国资委印发《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》，定调数字化转型为央企下一步的工作重点，全面推进数字产业化和产业数字化，打造行业数字化转型示范样板。天风证券指出，央国企国产和数字化显着加速打开需求空间，民企整体需求若恢复，国产SaaS有望迎来黄金需求周期。

工信部数据也显示出软件行业前景向好，得益于广阔应用场景、巨大市场需求的有力支撑，2022年，我国软件业务运行稳步向好，收入跃上10万亿元台阶，同比增长11.2%；盈利能力保持稳定，利润总额1.26万亿元，同比增长5.7%；出口保持增长。

据工信部数据，1-4月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入4083亿元，同比增长3.3%。1-4月份，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长6.2%，增速较一季度提高1.2个百分点。实现利润总额384亿元，同比增长62.1%。

值得注意的是，近日随着ChatGPT概念爆火出圈，带动国内软件行业重拾复苏信心，虽然目前市场对于ChatGPT概念的实际商业化价值还尚存疑虑，但投资机构对整个数字科技行业普遍看好。受益于中国经济回暖复苏、行业步入估值修复期，多家投资机构都看好微盟等中国SaaS公司的未来发展前景。

天风证券预期，港股整体Beta(风险指数)是围绕美元流动性改善和对未来中国经济复苏的乐观展望，SaaS和云服务相关公司如微盟集团、阜博集团、涂鸦智能等将因线下场景复苏、需求提升，迎来估值修复。

中信建投指出，国内经济复苏趋势明显，叠加小企业出清带来市场格局改善，微盟集团有望持续受益经济复苏与竞争格局带来的龙头溢价，2023年SaaS业务有望迎来量价齐升的局面。高盛也认为，公司将受恵于商业SaaS数字化需求上升，视频号长线增长机会，以及SaaS向高端市场发展的增长策略。

相关概念股：

微盟集团(02013)：公司主要为中小企业提供云端商业及营销解决方案服务，该公司的SaaS产品主要分为商业云、营销云及销售云三种云服务产品。

明源云(00909)：公司是一家专注于为中国房地产开发商及房地产产业链其他产业参与者提供企业级ERP解决方案及SaaS产品的中国公司。其SaaS产品为云软件应用程序,包含各种数字工具和功能,帮助房地产开发商及其他房地产产业参与者优化其采购、建造、营销及销售、房地产资产管理及其他房地产相关运营的方式。

阜博集团(03738)：阜博集团是数字内容资产保护与交易软件即服务(SaaS)提供商，公司基于影视基因指纹和水印技术开发的一系列软件服务，为线上平台、电影制片厂、电视网络、体育联盟、唱片公司等数字内容资产所有者保护其资产权益并提升发行收益，还面向第三代互联网(Web3)如区块链及数字藏品市场提供数字资产保护和交易相关的数字基础设施服务。

涂鸦智能-W(02391)：公司是一家主要从事提供物联网(IoT)云开发平台及服务的中国控股公司，该公司通过其物联网云开发平台提供各种服务，包括物联网平台即服务(PaaS)、行业软件即服务(SaaS)、基于云的增值服务及其他服务。其产品主要应用于智慧家居、智能商业、医疗健康、教育、农业、户外运动及娱乐。