美银美林：升国泰(00293)目标价至15.85元 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告称，强劲的需求环境，加上在中国大陆、中国台湾和中东的竞争对手的运载能力缓和之下，令票价前景提升，故上调国泰航空(00293)2017-19年的盈利预测，预期随着燃油对冲的负面影响退却及减省成本努力收效，集团将可恢复获利。目标价由先前14.75元升至15.85元。

该行称，市场尚未反映国泰盈利和资产负债表将可大幅改善的前景，因有关燃油对冲将在未来18个月到期。此外，拨备回拨还可为每股帐面价值提升约2.29元。

而且该股已显现价值，目前的市账率仅0.72倍，与2008年金融危机时相近，重申“买入”评级。