A股午评 | 沪指涨0.93% 地产链集体走强 中船系、旅游等板块涨幅居前

今日A股回暖，三大指数一度集体拉升，随后市场分化，创业板指数翻绿，地产链活跃助力沪指走强。截至上午收盘，沪指涨0.93%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.05%。

一是近日“聪明资金”持续逆市流入，6月26日在市场大幅回调下，北向资金全天净买入达21亿元。

二是在岸、离岸人民币兑美元持续拉升，离岸人民币兑美元收复7.22关口，日内涨超200点。中信证券明明表示，中长期经济基本面触底回升将支撑人民币汇率企稳甚至重回升值通道。

三是五年来“最火”端午收官，暑期游数据更加令人期待。中信证券表示，看好出行链下半年景气持续复苏下业绩释放主导的二次修复行情。

四是据中国基金报，市场再现超20亿体量的新发权益类基金；同时，近四个交易日A股大跌期间，资金净流入股票ETF超80亿元。很多基金经理对“股市相对底部”形成共识。

盘面上，旅游板块快速冲高，曲江文旅涨超7%；家居装饰板块大幅反弹，多股涨超5%；房地产开发板块震荡拉升，阳光股份涨超4%；船舶板块快速走高，中船科技涨停；新能源赛道股持续拉升，光伏、储能、氢能源等新能源赛道股持续拉升，京城股份3连板，昇辉科技20CM涨停；数据要素板块快速反弹，三维天地大涨超10%。

跌幅方面，早盘机器人板块震荡走弱，科力尔跌停，丰立智能大跌超10%；CPO概念股开盘走低，华西股份跌停。

焦点股方面，方正电机跌停，报5.89元创28个月新低，总市值跌破30亿元。公司昨晚公告，因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2023年6月9日，证监会决定对公司立案。

展望后市，华夏基金认为，历史上事件型冲击导致的下跌并不少见，低位下跌不必悲观。一方面外部环境风险看似很大：美元很强、突发事件、双边关系等等，实际上目前的汇率已经是2016年以来的极低水平，央行政策工具储备丰富；另一方面预期足够低，当前经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底，低位下杀风险是有限的。

热门板块

1、旅游酒店股持续走高

旅游酒店股持续走高，曲江文旅涨停，全聚德、西安旅游涨超5%，西安饮食、君亭酒店、长白山、西藏旅游等跟涨。

点评：消息面上，据文旅部发布的数据，2023年端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%。

2、船舶板块快速走高

船舶板块盘中快速上行，中船科技涨停，国瑞科技大涨10%，中国动力、亚星锚链、中船防务、江龙船艇等跟涨。

点评：招商证券近期研报认为，船价与钢价剪刀差继续拉大，船企盈利向上持续。“量价齐升”的逻辑兑现下，船舶相关上市公司的基本面更加坚挺。

3、氢能板块延续强势

氢能板块延续强势，康普顿涨停，美联新材大涨超10%。康盛股份、京城股份、华电重工、昇辉科技、华光环能大涨超6%。

点评：中信建投证券研报认为，甘肃4GW光伏离网制氢项目启动招标，单体制氢规模创国内新高，招标规模超预期，氢能板块进入明确投资窗口期。

4、电力股继续活跃

电力股继续活跃，深南电A3连板，桂东电力2连板，恒盛能源、豫能控股、建投能源等纷纷高开。

点评：消息面上，据中央气象台最新报告，未来几天京津冀地区还将有一次高温天气过程，6月高温日数将突破1972年6月以来的同期纪录。

机构观点

近日，市场持续关注人民币汇率走势。中信证券首席经济学家明明指出，中长期视角下，国内降息操作有望拉开政策“组合拳”序幕，并带动经济基本面触底回升，进而支撑人民币汇率企稳甚至重回升值通道。

中信证券明明：中长期经济基本面触底回升将支撑人民币汇率企稳甚至重回升值通道

中信证券首席经济学家明明指出，基于利率平价理论，我们认为随着我国利率市场化进程以及资本市场开放程度的推进，中美利差与人民币汇率的相关性有所增强。在此背景下，降息对于人民币汇率的影响或是双向的。短期内，中美利差倒挂程度加深或导致债券市场面临一定的外资流出压力，同时境内人民币和美元存款息差较大、以及美国货币市场基金保持高息或在一定程度上使得部分主体在境外和境内倾向于持有美元，导致人民币实际需求偏弱。中长期视角下，国内降息操作有望拉开政策“组合拳”序幕，并带动经济基本面触底回升，进而支撑人民币汇率企稳甚至重回升值通道。

光大证券：建议从三大层面持续关注AI行情演绎

光大证券研报指出，中期维度，建议从三大层面持续关注AI行情演绎。（1）应用层：AI产业链中催化剂持续性最强的方向之一，随着爆款应用的先后出现，AGI真正的浪潮方至。Adobe第二财季业绩显示，公司在截至6月2日的三个月内实现了48.2亿美元的营收，不仅创下历史新高，还强于分析师先前预期的47.7亿美元，今年3月Adobe推出了人工智能生成图片应用“萤火虫”（Firefly），4月公司宣布Premiere Pro也加入一系列新的AI功能，可以让用户像编辑文字一样处理视频。（2）算力层：继大模型厂商大规模采购之后，算力层将会在有爆款应用出现时迎来第二波需求放大（训练模型相较于支撑应用，算力需求非同一量级）。

天风证券：当前时点看好地产板块表现

天风证券研报指出，当前时点看好地产板块表现，逻辑包括：地产板块调整相对充分、政策释放友好信号、板块逐步走出反弹走势。具体来看：1）板块调整至相对低位，2）地产政策预期改善，基本面走弱的情况下不断释放积极信号，3）地产链近期连续表现，逐步走出反弹走势。随着二季度地产基本面走弱，新一轮政策友好期或已来临，货币政策端近期存款、逆回购、SLF等利率逐步下调，需求端青岛新政指引需求托底信号，融资端支持有望从前期放缓进入加速推进节奏。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。