美联储加息收尾预期高涨! 美元指数创14个月低点 瑞郎与日元涨势惊人

智通财经APP获悉，随着美国通胀率超预期降温，追踪美元兑一篮子主要货币的美元指数跌在周三至14个月低点，美元贬值影响力在全球外汇市场迅速蔓延。交易员们正在考虑美国通胀降温对美联储开启的一代人以来最激进货币紧缩周期的影响，他们普遍押注美联储加息周期将于7月收尾。瑞士法郎兑美元汇率升至2015年以来的最高水平，而美元兑日元当天大跌超1%，巩固了140以下的趋势。欧元则升破1欧元兑1.11美元大关，英镑一度触及1英镑兑1.30美元关口，两者都达到了一年多以来的最高水平。

CIBC全球外汇策略主管Bipan Rai表示:“这为美联储接近加息周期结束的观点注入了更多活力。”“对于其他几家主要央行来说，我们暂时无法肯定地表示这是美元走软的有力暗示。”

美国经济数据打压美元，导致其他货币飙升

最新统计数据显示，剔除食品和能源后，美国核心消费者价格指数(即核心CPI，被经济学家视为衡量基本通胀的更好指标)同比仅上涨4.8%，市场普遍预期则为5.0%，该最新数据创下2021年末以来的最低水平，但仍高于美联储锚定的2%目标。美国6月整体CPI则超预期降至3%，该数据创下2021年3月以来最小增幅。6月份不包括食品和能源的消费者价格环比上涨0.2%，为2021年8月以来的最小涨幅，市场预期则为0.3%。

通胀数据导致美元指数跌至2022年4月以来的最低水平，并拖累美国国债收益率大幅走低。市场仍认为美联储本月极有可能加息25个基点，但数据公布后，再次加息的可能性大幅降低，交易员们普遍押注7月将是美联储加息周期的尾声。

美国通胀降温导致美元暴跌——全球储备货币跌至2022年4月以来的最低水平

市场数据显示，利率期货交易员完全消化了7月份加息的可能性。CME Group“美联储观察工具”显示，7月份美联储有94%的可能性加息25个基点，此举将使基准联邦基金利率升至5.25%至5.5%之间。然而，交易员们对之后加息的必要性存在巨大疑虑，9月会议加息的概率仅为13%左右，11月会议加息的概率约为25%，押注持续加息的概率均较美国CPI公布前大幅下降。

周三，在美国公布通胀数据后，机构追踪的31种主要货币中，约有28种货币走高，其中许多货币接近或突破了关键的技术性水平。

瑞郎意外飙升使其略低于2015年初以来的最高水平，当时瑞士央行(Swiss National Bank)出人意料地决定放弃瑞郎兑欧元的汇率上限，这一决定当时震动了全球市场。

加元也走高，主要因加拿大央行上调基准利率，推迟了通胀重返目标的时间，同时上调了经济增长幅度。

与此同时，过去四天，瑞典克朗兑欧元大幅升值3%，兑美元更是升值约5%。随着油价重拾上涨趋势，以及挪威前不久公布高达7%的通胀率后，市场对挪威央行进一步收紧政策的预期升温，挪威克朗兑美元汇率在过去四日上涨逾6%。

此外，新兴市场货币也出现了久违的反弹浪潮，数据显示，MSCI发展中经济体货币指数创下5月份以来最长期的连涨纪录。

“‘反通货膨胀’趋势是目前的主题，这就是市场选择的交易。”来自野村证券的策略师Jordan Rochester表示。“就美联储未来的加息路径而言，7月结束本轮加息周期的想法可能会在华尔街获得更多信任票。”