华泰证券:减肥巨头市值高涨 GLP-1前景广阔

作者: 智通财经 李佛 2023-08-11 11:02:21
司美格鲁肽试验数据积极+礼来2Q23收入高增长

智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,诺和诺德司美格鲁肽临床试验读出,数据积极,预期即将成为首个获批减肥与降糖之外新适应症的GLP-1药物。SELECT试验结果进一步证实了减肥能从源头上减少各类慢性病发病率,GLP-1具备多适应症治疗潜力,市场广阔。

▍华泰证券主要观点如下:

司美格鲁肽试验数据积极+礼来2Q23收入高增长

8月8日晚,诺和诺德司美格鲁肽临床显示可将不良心血管事件风险降低20%,同日礼来2Q23财报显示2Q23公司收入+28%yoy,其中GLP-1R/GIPR替尔泊肽实现近10亿美金销售额。

司美格鲁肽试验数据积极,GLP-1多适应症预期提升

诺和诺德SELECT心血管试验结果显示,2.4mg司美格鲁肽实验组五年内主要不良心血管事件(MACE)发生率较安慰剂组降低20%,达到主要终点(降低16%以上具有临床意义,TD Cowen),诺和诺德预计23年内在美国和欧盟提交司美格鲁肽2.4mg新适应症申请。

该临床为首个GLP-1药物在减肥和糖尿病之外适应症的突破,验证了GLP-1在糖尿病和减肥之外,具备治疗心血管疾病、NASH、CKD、PAD、阿尔茨海默症、心衰等疾病的潜力。

医保覆盖可能性提高,有望进一步扩大用药可及性

美国肥胖人群庞大,超一半成年人为减肥药潜在用药群体,肥胖会提升各类慢病的患病风险。SELECT试验结果进一步证实了减肥能从源头上减少各类慢性病发病率,从源头上控制肥胖人群数量能够更有效节省医保支出,医保报销可能性提升,有望更大程度提高用药可及性。

风险提示:

GLP-1药物适应症拓展不及预期,药品销售不及预期,药品使用质量安全风险。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏