甘肃银行（02139）登陆港股，未来将持续降低不良风险

甘肃省唯一一家省级城商行登陆香港市场。

12月29日，甘肃银行（02139）在香港举行新闻发布会，宣布从12月30日起至2018年1月11日招股，将发行22.12亿股H股，其中国际发售的发售股份数目为19.908亿股H股，香港发售股份数目2.212亿股H股。

甘肃银行招股价介乎2.61至2.77港元，以每手1000股计，一手入场费约2797.9港元，预计2018年1月18日于主板挂牌。

智通财经App了解到，截至今年上半年，甘肃银行资产规模达到2694亿元人民币;受惠于净利息收入增加5.73亿元人民币，期内营收40.51亿元人民币，同比增23.89%；纯利增加185.4%至20.46亿元人民币。

截至12月31日止2015年及2016年年度，甘肃银行期内利润分别为12.98亿元人民币及19.21亿元人民币。

假设发售价为每股2.69港元，甘肃银行全球发售所得净额约56.956亿港元，该行计划将获得的净额用于充实资本，以满足业务持续增长的需要。

甘肃银行于2011年11月正式挂牌开业，由甘肃省内原平凉市商业银行和原白银市商业银行合并重组而来，股权多元化。

招股书显示，甘肃银行的四大基石投资者包括香港大生投资控股有限公司、华讯国际集团有限公司、China Create Capital Limited，以及华融融德（香港）投资管理有限公司，其投资金额分别为1.5亿美元、1亿美元、1亿美元及5000万美元。

甘肃银行的前五大股东中，4家股东为甘肃省内大型企业，1家股东为省外股东。其中，第一大股东甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司持股15.38%，第二大股东包商银行持股11.23%，其余三大股东为酒钢集团、甘肃省电力投资集团和金川集团。

据证券时报，截至2016年末，甘肃银行总资产2451亿元，同比增长15.5%。总资产规模在西北三家拟上市城商行中排名第二，低于其在甘肃当地的直接竞争对手兰州银行(2573亿元)，高于西安银行。

近年来甘肃银行资本补充压力也逐年递增，期内核心一级资本充足率及一级资本充足率均跌至8.55%，一级资本充足率更已触近监管红线的8.1%。公司计划财务部总经理郝菊梅称，未来将通过提升盈利能力、优化风险资本管理结构及于境内外发债和发行新股等方式，持续进行资本补充工作。

以下为智通财经app整理的问答实录：

请问公司为何选择这个时点在香港上市？

公司执行董事、副行长雷铁：公司选择在香港上市有几个原因。第一，随着两地融合及香港经济的发展，我们对香港市场是看好的。第二，在香港上市，更有利于我们从国际金融的角度向市场学习。第三，在香港上市，有利于甘肃银行提升形象，引入更高质量的资本。第四，香港是个多元化的市场，在香港上市有利于我们得到更多更好的建议。

目前基石投资运作情况如何？

公司风险总监王春云：大家在招股书中也看到了，我们在市场和业务等多方面考虑下，选择了现在的基石投资者，期待与他们有更深更广的合作。

未来公司将秉持怎样的分红派息政策？

公司计划财务部总经理郝菊梅：公司成立6年，经历了3次配股，1次派息分红，未来我们将从股东、市场及公司自身运营状况来考虑，由董事会审议决定分红派息。

在目前银监会收紧监管，人民银行未来也有可能进一步调整利率机制，贵行会不会觉得这对于2018年度的业务存在压力？

公司风险总监王春云：监管政策和利率机制在短时间会对我们的业务造成一定影响，但长期来看，对整个市场环境和行业发展还是形成良性促进作用的，长期对我们也是有正面影响的。

公司不良贷款率在放缓，市场预计明年中国的经济增长也会放缓，贵行预计明年的不良贷款率是否存在增加的压力？

公司风险总监王春云：中国经济这几年都保持着平稳增速，甘肃省的经济发展增速相对还是较快的，我们地处甘肃这样一个大环境中，再加上一些风险内控措施，这得以保证我们的不良贷款率保持在合理水平内。

贵行净息差呈下降趋势，招股书提到这是由于业务推动导致，那么预计未来业务的增速会不会导致净息差进一步下降？

公司计划财务部总经理郝菊梅：我们的净利差、净息差在城商行范围内一直保持在较高的水平，但近年来随着中国利率市场化的逐步推进、央行货币政策的调整，以及中国境内市场资金价格的影响，我们的净利差、净息差也存在着小幅波动，但是未来我们会根据内外部环境的变化来调整我们的资产负债组合，加强定价管理，保持相对稳定的净利差和净息差。

近年来核心一级资本充足率呈下降趋势，这个原因是什么？未来怎样保持它在较好的趋势？

公司计划财务部总经理郝菊梅：对商业银行来说，经营发展需要资本持续地补充，近年来核心一级资本充足率呈下降趋势，主要因为甘肃银行近年来发展得非常快，我们在甘肃银行之后做过两次资本补充，一次是在2014年增资扩股，募集了43个亿，2015年发行了二级资本债，补充了32个亿。这种资本的补充有效地支持了我们规模快速增长，未来我们会根据实际需要来补充资本，扩大资本渠道，主要通过三方面，一个是发新股和债券，另一个是不断提升我们的盈利能力，再有就是通过对风险资产的管理来调整资本结构，来达到补充资本的要求。

公司是否考虑将来在A股进行融资？

公司执行董事、副行长雷铁：公司未来会综合自身情况，结合宏观变化来考虑。

上半年不良率呈下降趋势，但前两年不良率是提升的，请问是哪些业务导致了前两年公司不良率的提升？

公司风险总监王春云：前两年不良率上升主要跟我们的宏观经济形势相吻合，经济周期影响下，大宗商品价格剧烈波动，造成了不良数据的增加，随着2016年到2017年中国经济形势趋于稳定，银行在化解不良资产、进一步防控风险方面就更有所为。