美银证券：重申长城汽车(02333)“中性”评级 目标价下调至10.5港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申长城汽车(02333)“中性”评级，微降集团2023至25年的收入预测1%，期内的盈测则分别下调15%、17%及15%，目标价由10.7港元下调至10.5港元。该行预计，由于新能源汽车转型，公司近期的盈利增长将会放缓。

报告中称，公司第二季收入同比升44%至410亿元人民币，是受到销量增长27%及均价上调所带动。毛利率为17.4%，同比降2.4个百分点，但按季升1.3个百分点。期内，净收入为12亿元人民币，虽然同比下滑70%，但按季大升581%，这是受惠于俄罗斯市场的高盈利能力。剔除一次性项目，次季度净利润同比增28%至9.66亿元人民币。